市場暴跌、名人喊單時該如何操作？讓「概率思維」幫助你做出最高勝率交易

加密貨幣交易員 Cobie 近期發表了一篇關於交易的文章，將概率思維 (Probabilistic thinking) 融入到交易市場，透過對未來可能的結果進行分類，以找出最適合的投資方式。本篇為文章重點及翻譯。

原文：《Probabilistic thinking》

概率思維

下圖為去年 ETHUSD 在 5 月 19 日收盤時的樣子，ETH 用了 8 天時間從  4,400 美元左右跌至 1,800 美元以下。

在市場如此崩潰之際，可以考慮四種未來可能的情況：

1.市場已經經歷過一輪類似 2017 年的牛熊循環且頂部已經達到，未來市場將在走出「右肩」之後下跌。

2.市場將經歷類似 2013 年的雙重泡沫，目前稍微降溫，並於年底再度看漲。

3.市場將面臨前所未有的熊市，未來只剩下不斷的崩跌。

4.市場將迅速恢復，並暴漲突破新高。

上述四點並非全部可能性，且每種情境皆可能有些微變化，不過對 Cobie 來說這些是最有可能的未來。而在考慮了所有可能發生的事情之後，優秀的交易者會評估他們認為每種情況發生的可能性。

• p(1) = 45%
• p(2) = 45%
• p(3) = 5%
• p(4) = 5%

實際上，第一跟二的情境最有可能發生，且發生的機率一樣。不過，第三跟第四種情境也有其可能性。而在評估過後，每種情境皆有其對應的交易行為。

• 情境 (1) ── 抄底買入，並在滿足右肩型態後賣出。
• 情境 (2) ── 抄底買入，並長期持有等待突破新高。
• 情境 (3) ── 及早賣出，幣價遲早歸零。
• 情境 (4) ── 抄底買入，將在該日收盤時突破新高。

綜合上述可能性，有 50% 機率突破新高，45% 機率賣在略低於前高的位置，5% 機率虧到不成人形。

更具體地來說：

• 有 45% 的機率獲得 +80% 的盈虧 (於 2,000 美元買入，並於 3,600 美元左右的右肩賣出)。
• 有 50% 的機率獲得 +100% 以上的盈虧 (於 2,000 美元買入，並於創新高後賣出)。
• 有 5% 的機率獲得 -20% 盈虧 (於 2000 美元買入，並於市場跌至 1,600 美元時止損)。

交易在分析後變得井然有序，在獲利機率高達 95%，且盈虧 80% 以上的情況下，似乎值得冒險。且在評估過後，將減少在市場崩跌時恐慌出售的可能性。

狗狗幣與馬斯克

狗狗幣與馬斯克的關係也十分值得在此一同討論。馬斯克於 2019 及 2020 瘋狂於其 Twitter 上提到狗狗幣，而在 2021 年狗狗幣價格低於 0.01 美元時持續公開看好。在以下的假設中，我們先假定其價格為 0.1 美元。

狗狗幣的未來在大致上分成以下四種可能：

以下為其可能性：

• p(1) = 75%
• p(2) = 10%
• p(3) = 7.5%
• p(4) = 7.5%

由於馬斯克在過去幾年相當看好狗狗幣，情境一發生的可能性也較大。但同時，馬斯克也可能會受到其合規團隊或是顧問的要求，而停止此種行為。

具體來看，狗狗幣有 84.5% 暴漲的可能性，但與此同時有 17.5% 的機率會腰斬。若 17.5% 是可以接受的，買入狗狗幣似乎是合理的冒險行為。

如何估計各場景的可能性？

如何提出潛在的場景，以及估計它們的可能性，是在假設時的主要問題。而觀看歷史曾經發生過的情境將有助於提出假設，可以從以下幾個問題出發。

歷史不會全然相同，但來自直接或間接市場的歷史數據，可以為未來的估價模型提供訊息。像是價格可能會如何變化，以及出現此種情況的可能性有多大。

有經驗的交易者對市場有更深入的了解，思考的問題也更加複雜，並將多個市場指標包含在這些問題中 (未合約平倉量、訂單簿、交易量等等)。但即便歷史變得越來越複雜，預測時的總體思路及方法也是一樣的。

散戶請小心嘗試！

散戶交易者通常不擅長評估加密資產的屬性，因為他們不熟悉技術面或基本面的分析。此外，他們也不擅長評估加密資產的價格行為，畢竟要了解交易概念、價格圖表及金融市場也有一定難度。因此，在分析各種可能的未來並評估機率時，很有可能因為有偏見的機率而導致大量損失。

但若堅決要冒此風險，記得在評估時放慢腳步，開始在交易或投資中記錄一些概率思維，並在虧損時進行反思。

無論如何，這不是投資建議。我認為 95% 閱讀本文的人不應該積極於加密市場交易。只要持有過去十年中成長最快的資產類別就足夠了，為了贏得一些潛在的交易好處不值得冒這種風險。

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