國泰:搶搭日本政策順風車 聚焦三大題材

國泰投顧看好日本市場具三大投資契機。(鉅亨網資料照)
國泰投顧看好日本市場具三大投資契機。(鉅亨網資料照)

日本眾議院選戰開打,結果將在 10 月 31 日出爐,國泰投顧今 (22) 日對此表示,儘管日本首相岸田文雄尚未提供具體內容,預期新政策可能朝向「數位化轉型」、「智慧製造」和「半導體晶片」等方向邁進,並帶動相關投資題材。

國泰投顧指出,在數位化和物聯網的時代中,半導體晶片的戰略地位越來越重要,這次晶片缺貨潮讓全球企業與政府意識到在地化製造的必要性。

而日本在全球半導體產業鏈中,扮演舉足輕重的角色,例如 Lasertec 專注於極紫外光 (EUV) 技術相關的檢測系統,在全球握有領先主導地位,包括台積電 (2330-TW)、三星均為其客戶,尤其 Lasertec 保持輕資產的營運模式,不易受半導體產業週期影響,長年替股東創造雙位數的權益報酬率,去年 ROE 更高達 41%。

除了半導體產業外,國泰投顧指出,日本在商業和專業服務行業也是全球領先,例如,全球最大的人力資源網站 Indeed 母公司為日本瑞可利控股 (Recruit Holdings),瑞可利控股旗下還有求職交流網 Glassdoor 和其他日本當地眾多網路公司,總市值超過 IHS Markit。

國泰投顧建議,投資人不妨留意資訊科技和工業兩大主軸,鎖定半導體設備廠、工廠自動化系統、雲端軟體、人力資源服務等題材,掌握日本長期產業轉型的投資優勢。


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