操盤手看台股:IC設計並非通通有獎 如何選對股?

操盤手看台股:IC設計並非通通有獎 選對很關鍵。(圖:shutterstock)
操盤手看台股:IC設計並非通通有獎 選對很關鍵。(圖:shutterstock)

自 8/23 日台股出現日級別的日出線 (當日高點越過前一日高點) 反攻以來,指數反彈已超過 1200 點;如今經過連日的創高後,9/2 日台股出現這一波反彈以來首度日級別的日落線 (當日低點跌破前一日低點,且收盤確認),當日 K 線收黑 K。短線上,由於出現日落訊號,大盤整理難免。對於一個操盤手而言,多次提到操作重心是在個股,而非大盤,台股多空要看「可操作性」;而可操作性的強弱,即在是否有資金持續流入特定族群,進而讓漲勢延續。這個持續流入的現象反應在盤面上,即是「漲停板家數」是否較先前明顯增加,然後這些漲停板的股票是否具有同一特徵、同一族群、或是同一概念等。 

全球晶圓代工產能吃緊,繼台積電、聯電、世界先進等紛紛調漲代工價格後,根據韓國媒體報導,近日三星已通知客戶,將調漲晶圓代工價格 15%~20%,顯見市況之熱。對於 IC 設計業者而言,晶圓代工漲價代表成本上漲,能夠轉嫁給下游客戶才有實質效益,而能否轉嫁成功,關鍵在於下游產業的需求強弱。以面板業為例,隨著宅經濟需求緩步降溫,液晶面板報價在 8 月走跌後,市場預期 9 月跌勢更明顯,對此下游客戶自然不願意囤積高價面板庫存,進而相關的面板驅動 IC 當然也會受到衝擊,故這波大盤反彈,部分 IC 設計創高之際,面板驅動 IC 如敦泰、聯詠、天鈺等未見跟進反彈。

反而是一些需求看升的電子次產業,由於轉嫁成本能力較強,故相關族群不僅股價維持強勢,還有個股創下波段新高。例如高速傳輸產業,近年來,隨著傳輸的資料量越來越大,相關需求隨之升溫,許多 IC 設計業者積極卡位,如祥碩、譜瑞 - KY、創惟、威鋒電子、安格、偉詮電等,明年在高速傳輸市場滲透率可望提升下,營運將進一步升溫,可持續追蹤。當中的偉詮電 (2436-TW) 今年上半年 EPS 達 2.19 元,較去年同期 0.14 元大幅成長,7 月營收 3.4 億,創歷史新高,今年 10 月將調漲產品售價 15%,第 4 季營運看上,近年布局 USB-PD(電力傳輸) 快充 IC 有成,獲高通認證,受惠高速傳輸 USB4.0 時代來臨,產品需求可望加速上升,後續營運值得進一步追蹤。

時序進入 9 月,等於今年已經過了 2/3,市場關注的焦點也由今年逐漸轉到明年,故明年的轉機性或成長性,重要性將越來越高。以石英元件為例,在 5G 及車用應用增溫下,明年需求看增,如泰藝、台嘉碩、安碁、加高等,近日皆有資金進駐,後續可進一步追蹤。至於目前鋼鐵股及航運股呈現資金蹺蹺板,股價一漲一跌,顯示資金應是存量轉移,暫時沒有新資金流入,仍需時間整理,更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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