飛騰尚未取得出貨許可 外資估世芯Q3營收季減5%

世芯示意圖。(圖擷取自官網)
世芯示意圖。(圖擷取自官網)

外資今 (19) 日出具報告指出,由於飛騰 CPU 需額外取得美國商務部或 BIS 的核准,才可恢復出貨,因此 ASIC 廠世芯 - KY(3661-TW) 第三季營收恐較上季下滑,估季減 5%。

外資原先認為,飛騰已經在 7 月獲得 ECCN(出口管制分類) 號碼,有助部分 16 奈米的 CPU 開始出貨,不過,根據現今掌握消息,飛騰恐需額外取得美方認可,作業時程約 30-60 天,因此下修對世芯第三季營收的預估。

外資表示,世芯第二季毛利率恐不會有太大驚喜,約達 35%,較第一季下滑,且由於世芯為了解美國管制條例,需支付額外的法律費用,導致營業費用上升,因此同步下調今年全年的營業利益,調降幅度達 12%。

不過,外資仍看好世芯在全球 AI 晶片的發展,預計世芯今年第四季開始,就有來自 Habana、AWS 兩大客戶的 7 奈米 AI 晶片營收貢獻,且扣除飛騰因素後,明年營收將持續成長,因此維持買進評等,目標價達 780 元。


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