野村看好台股獲利 點名四大族群

野村看好台股獲利動能  點名四大族群後市可。(鉅亨網資料照))
野村看好台股獲利動能 點名四大族群後市可。(鉅亨網資料照))

台股歷經本土疫情爆發後持續震盪整理,野村投信表示,台股企業獲利上修趨勢不變,預估在國內疫情趨緩後股市仍有表現空間,看好半導體、5G、電動能源車、紡織與鋼鐵等四大族群。

野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示,歐美國家經濟隨著疫苗施打普及而逐漸解封,全球經濟復甦力道強勁,出口已超越疫情前的水準,以美國的消費而言,商品消費金額持續成長,若以分項表現來看,多數已超越去年 2 月的水準,服務型的消費成長較為平緩,預計解封後可望有不錯的表現。

姚郁如說,台股 5 月受國內疫情升溫震盪,雖然疫情對生產面影響較低,而對民生消費與 GDP 的影響則仍是未知數,但因國外需求所帶動的出口仍保持良好成長,且無論科技或傳產均同步上揚,是近幾季以來最好的情況。

姚郁如指出,台股的企業獲利預估仍處於上修的階段,自 2009 年以來曾出現 3 個企業獲利上修的週期,時間從 23 個月至 31 個月不等,而此次台股獲利上修週期持續約 13 個月,從國外景氣與過去經驗研判,企業獲利上修的動能還可持續下去,對股市而言是正面的訊息。

至於看好的產業,半導體仍具極佳的成長動能,今年全球晶圓代工產值在產能缺貨及價格上漲情況下,可望達到 830 億美元,年增率為 12%;此外,5G 的普及率快速上升,市場產值較 4G 明顯增加,高速傳輸、伺服器等也具備高成長性。

傳產方面,自動化仍持續看好,今年以來接單金額成長快速,接下來須留意中國地區是否進入高原期,但歐美地區在陸續解封後,接單開始轉佳,成長相當快速。

新能源車目前雖仍在起步階段,但滲透率逐步走高已是市場趨勢,帶動的汽車電子市場規模也將一路擴大,成為主要廠商競逐焦點;電動自行車在歐美逐步解封後,需求仍持續強勁,且先前缺櫃缺料的情況影響仍在,整體仍是供不應求。


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