資本市場如雲霄飛車 穩健型投資人分散區域布局

圖:shutterstock
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疫情升溫下,近期台股暴漲暴跌,不只台股,全球資本市場都震盪宛如雲霄飛車,對於穩健型投資人來說,法人建議,可以透過分散區域布局,以跨國股票型基金定期定額投資。

投信跨國股票型基金定期定額扣款規模榜單,前十大基金在長期績效上都有不錯的表現,類型則向來以大中華股票型最受歡迎,以最新的 4 月定期定額扣款金額前十大來看,大中華及中國 A 股基金就有七檔,以統一強漢基金扣款金額 1.15 億元、扣款筆數 2 萬筆居冠,另外像復華及國泰也各有一檔基金扣款金額逾億元。

人氣居次類型為全球股票型基金,且以聚焦科技題材為主,扣款規模前十大另外三檔基金皆具此特性,為統一全球新科技基金、統一全球智聯網 AIoT 基金、復華全球物聯網科技基金。

聯邦投信表示,短期震盪雖然難免,但資金寬鬆環境仍有利於風險性資產表現,在資產加快輪動速度的情況下,操作上宜採多重資產分散布局,藉由跨資產、跨市場的配置來因應市場震盪情形,達到穩健資產、降低波動的效果。

聯邦高息策略多重資產基金經理人游蕙蘭表示,預期疫情控制已顯著改善的歐洲國家將得以逐步重啟經濟,股市部分相對看好具高股息股票性質的歐股;此外,亞洲發展中國家今年經濟成長預測及復甦速度也優於預期,故債市部分則相對看好以亞洲為核心的新興市場債。

統一全球新科技基金經理人郭智偉則指出,台股短期有疫情不確定性,股市表現會較觀望不穩定,相對的,美國有機會在夏末秋初達到群體免疫,經濟活動加快重啟,消費行情可期,並利於企業恢復正常營運。

展望後市,當通膨議題開始鈍化,就是股市反彈回升時刻。郭智偉強調,美股企業獲利仍在攀升階段,全年上看 42%,利於驅動股市上行,且大型股具護城河優勢,表現將優於中小型股。在疫情受控下,美國民眾逾 2 兆美元的超額儲蓄將加快釋出,下半年將有一波報復性消費熱潮。

此外,5G 與高速運算等新興應用對先進製程的強勁需求,半導體設備市場續旺。目前市場對科技業的雜音主要在庫存擔憂,但半導體設備投資加速中,預估今年成長率 22%,且庫存水準仍低於歷史平均,中期成長動能強勁。

整體來說,郭智偉認為,美國擴大財政支出有助實體經濟消費需求回暖,全球經濟也在持續復甦軌道上,企業對未來營運展望樂觀,為股市向上的推手。投資人不妨分批布局,持續累積投資部位,以掌握下半年科技成長股發動行情。
 


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