資金回歸半導體 封測族群最低估

最強台股就在 2021 年,去年上半年疫情重創全球,台灣堅守防疫,成為世界楷模,下半年經濟復甦,台股創歷史新高,今年第一季台股萬七又創下新紀錄,除了政策面、產業面好之外,匯率也是極大的影響因素之一。

去年開始外資不斷放空台股,外資前年現貨買超最高倒 33688 億元,去年 6 月僅剩 26962 億元,11~1 月外資罕見買超,加權指數被拉升到萬四水準,這也多虧台積電護國神山,外資年前年後又加劇賣超,至今庫存又更低了,來倒 24967 億元,但是指數創下 17572 的新高,並且 4/22 6400 億的大量長黑只用短短兩天就突破,史上超強台股行情開再度發車,很多人開始不重視選股,沒有獲利的投機妖股天天漲停,新股民認為投資很簡單,等到漲多拉回時又要哇哇叫,所以我認為指數高檔,選股更該謹慎,選股比選市更為重要。

半導體是去年到今年最夯的族群之一,因 8 吋晶圓廠的供不應求,使得 28nm 代工費漲價,連帶影響半導體上中下游的供給與需求。首先,IC 設計在遇到飛騰事件前,可說是所向披靡、空軍殺手,這波傳產退潮後,資金又將再度回到半導體族群中,首先聯發科已經站穩千元,股后矽力 - KY 整理近尾聲,聯詠 Q1 賺 9.66 元創下新高,中價位 IC 設計也有許多後起之秀,包括先前我推薦的矽創、聯陽、偉詮電表現依然強勁,低價位的 IC 設計投機性質濃厚,MOSFET、MCU 都有獲利保護,股價欲小不易;封測族群的龍頭老大日月光控股 (3711) 將在 28 日招開法說會,公布今年首季財報及展望,在封測價格調漲的情況下,首季毛利率表現有機會比去年同期還高,甚至改寫新高,法人看好公司營運表現,日月光 4/26 股價創下波段新高,也是與矽品合併後的新高,這將帶動封測股的比價行情。


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