謝佳穎傳授用指標K線研判股價轉強跟轉弱

※來源:理財周刊

                                                                                      (理周教育學苑 文)

享譽兩岸的【主控盤大師】謝佳穎老師沉浸股海逾 30 年,早已財富自由過著半退休生活,曾出書《主控戰略 K 線》、《主力控盤操作學》等書,長期在兩岸媒體寫台股與陸股專欄,更固定在理周教育學苑擔任技術分析講師,造就兩岸無數投顧分析師、機構操盤人、私募基金操盤手及學員等。謝老師是市場上最早發現 "指標 K 線"(例如威廉 K 線、KD 戰略 K 線) 的分析師,並且在 1995 年就發表過專題文章:用指標 K 線可以很明確告訴投資朋友,鈍化的指標絕對有其買賣點的提示。另外,有億級大師之稱的蕭明道老師,也極力推薦謝佳穎 MACD 講的棒,這次專訪到謝佳穎老師來跟投資朋友分享主控 K 線及指標 K 線的幾個操作技巧。

主控學派最重視的股價轉強跟轉弱的行為

主力控盤到底是什麼?跟其它的技術分析有沒有什麼差別?謝佳穎老師說到,其實不管技術分析分那幾個派別,最主要的觀念,還是要從「價量」開始。「價量」是一個基礎,無論是指標、移動平均線、波浪理論等等,都是成因,他的因果關係,都是先有價量才有指標、才有這些技術面統計,甚至於型態學、趨勢線等,所以「主控盤」最根本的一個觀念,就是『主控 K 線』,而『指標』則是主控盤裡佔有很重要的地位。

主控盤常談到,軋空低、殺多高、突破、跟跌破。舉例來說: 大盤在股價 4 月 1 日突破平台整理,從 16500 點跌到 15600,這個區間在做箱型整理,股價可以很明顯的看到從 4 月 1 日開始突破,最高點 16602 點剛好突破 16579,突破新高的時候,第二筆很容易「空頭抵抗」,這就是『主控 K 線』基本觀念。第二筆出現避雷針 (空頭抵抗),但是要留意量,所以當突破的時候,軋空低就會成立。軋空低:就是任何一個突破新高就會產生一個軋空低點,比如說 3 月 29 日己經突破 16410 的頸線,就會有一個軋空低點,所以後續這二天的震盪拉回,並沒有跌破軋空低,股價仍然有上行機會;一樣的道理,來到 4 月 1 日突破了 16579,就會產生軋空低點,所以我們就是要利用『主控 K 線』的觀念,才知道軋空低在那裡,雖然第二天容易震盪有避雷計,但是在震盪的過程裡面,只要守住軋空低,股價仍然會上行;而殺多高也是一樣,每一個跌破新低都會有殺多高點,殺多高點就是壓力,所以掌握殺多高點,就會知道在沒有突破殺多高以前,就會陷入平台整理型態。

『主控 K 線』會定義很明確的突破行為與跌破行為。跌破有一個「殺多高」的壓力,突破有一個「軋空低」的支撐,在「殺多高」的壓力沒過以前,股價會陷入整理的一個走勢;而多數投資人都會有一個觀念,突破新高是強勢,那突破新高到底能不能追? 這就牽涉到「軋空低」能不能守住,所以在「軋空低」沒有跌破以前,股價就有繼續上行的機會。因此殺多高、軋空低、突破、跌破,就是主控學派最重視的一個股價轉強跟轉弱的行為。

謝老師又舉台積電說明:當大盤過高,台積電在 668 元稍微走弱這一段的型態來看,這個地方有一個跌破,台積電的次高點在 668 元,於農曆年後 2 月 17 日,之後有兩天拉回到 5 日均線,緊接著第二天開高盤之後下殺,但是頸線並沒有跌破,而是在第二天 2 月 23 日才跌破頸線,這就是主控盤所談的『跌破』。在 2 月 23 日這天是跳空跌破;但是一樣道理,台積電的殺多高點,就是在前一天收盤價 650 元,說明一個關鍵,台積電在 2 月 23 日跌破頸線 647 元之後,那 652 元這個殺多高沒過以前,它就有機會形成往下走弱,所以台積電這個殺多高就會形成一個壓力。

用『指標 K 線』扭轉落後指標盲點

股價是因,指標是果,正如市場常常講的,指標是落後的,那如何讓落後指標能夠扭轉,如何讓股價反映在指標之前,就是『指標 K 線』的觀念。所以同樣的區間,我們用「威廉指標」來看台積電的走勢,剛剛提及 668 元,就是 2 月 17 日開始走弱,跌破的時候有一個殺多高。但用指標來看,可以看到中線,中線就是一檔股票的波段多空強弱分界點,換句話說,台積電在 2 月 24 日的時候跌破了 627 元,威廉指標來到 46.91 跌破 50 多空分界點,這就有轉弱的疑慮。謝老師提醒新手同學,任何一種指標,只要是 0 到 100 的指標,中間值就是 50,所以 50 就是一個多跟空的分界線,所以來到 50,就一定要去防守,如果沒防守住就會轉弱。所以從指標來看,可以知道它有可能轉弱,2 月 24 日跌破 50 以後,第二天有一個小反彈,小反彈以後又無力下殺,就正式跌破 50,到 2 月 26 日這一天,

指標已經觸底,觸底就是到 0,所以台積電就是弱勢。那台積電有沒有可能轉強,就去看它中線在什麼位置,2 月 26 日可以看到中線在 637,所以在沒有突破 637 以前,台積電就會沒行情,指標就會在 50 以下。所以指標的作用就是幫助新手快速去研判走勢,謝佳穎老師在 4 月 20 日起理周教育學苑的「指標進階研判課程」,就會加強新手做指標研判的訓練。

回檔再轉強可以用指標 K 線研判

指標最好用的是什麼? 指標可以告訴大家,第一個,股價是在軋空區,是不是軋空中,強勢的軋空;第二個,是否在多頭走勢;第三個,股價在空頭走勢,或是屬於空頭走勢更弱的一種,就是殺多盤 (殺多區);第四個,殺多是否結束,因為股價不會一路殺,總會殺多結束,然後開始轉強,這些用『指標』就可以很明顯的看出來,股價在空頭走勢的股票怎麼翻多,如何研判多頭的股票甚至軋空的股票,什麼時候走弱。所以要掌握先機,要猜這檔股票要轉強還是轉弱,就可以用指標來研判。

第二,股價在什麼位置的時候,指標就會怎樣的表現,這就叫「指標 K 線」,也就是把指標還原到 K 線,這樣就可以領先知道,以威廉指標來說,只要沒有過中線 (多空分界點) 就會一路受壓,直到有一天,突破中線、突破 50,就會空頭抵抗,突破容易空頭抵抗,跌破容易多頭抵抗。舉例友達,指標在前一天 3 月 10 日,跌破 50 這個多空強弱點,跌破 50 後第二天就會多頭抵抗,所以在 18.3 沒有跌破以前,友達只是回檔。從威廉 K 線來看,必須要站回中線 19.02,只要再站上 19.02,它就會繼續轉強,但是必須守住 18.25,收盤價不能跌破,守住 18.25 再站上 18.6 以後,友達就會繼續轉強。這就是指標的應用,把指標跟 K 線結合,在操作上就有所依據、有所本,知道要守哪裡,突破哪裡要轉強,所以在操作的時候,心裡就有底,就不會用猜的。

雙指標選股,再與市場流行的方向同步

謝佳穎表示:KD 和 RSI 比較適用短線,所以不能拿 KD、RSI 來選波段的股票,因為他是短線;而 MACD 則是比較中線,是用在選偏波段的股票。所以我們在選股的時候,其實是可以兩個去搭配,第一個先從波段,也就是中線指標先做選股,選完以後要追蹤,舉例來說用波段選出股票可能 100 檔,這 100 檔裡面,要再利用這個禮拜有轉強的短線指標來選,比如說 KD 或 RSI 再去選,選完以後,再將兩個做交叉重疊比對,這表示上禮拜選出波段股票開始轉強,這禮拜選出的短線股票也轉強,這兩個結合起來,所以我們在選股的時候就可以做搭配。而指標要能夠突破盲點一定要懂得控盤點,控盤點掌握住了,再來波段和短線的觀念有了,第三個就是要跟市場流行方向同步。所以謝老師聊到同學每次都會問他,最近到底要選什麼股? 謝老師表示: 選股票是技術面,但最好跟目前市場流行的方向同步。例如有一檔股票還不錯,本益比很低,本益比很低代表股價不是在高檔,獲利能力也不差,那為什麼股票都不會漲? 理由很簡單,因為它不是現在市場流行的主流所以不會漲,更多精彩的專訪內容可點選 https://youtu.be/WQvRPLj3gQ4 觀看。

 

來源:《理財周刊》1077 期
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