操盤手看台股:IC設計飆風不止怎麼看?還有哪些族群可關注?

操盤手看台股:IC設計飆風不止怎麼看?還有哪些族群可關注?(圖:shutterstock)
操盤手看台股:IC設計飆風不止怎麼看?還有哪些族群可關注?(圖:shutterstock)

先前曾談到 2021 年 IC 設計只要能夠通過 3 月營收表現的考驗,後續複製 2018 年被動元件飆漲行情的機率就會大增。如今隨著多檔 IC 設計股 3 月營收公布後,股價維持不墜,甚至再創新高,複製當年被動元件飆漲行情的可能性越來越大。「只要漲價缺貨題材還在,整體 IC 設計族群的輪動就會持續」是之前提到的操作邏輯,故什麼時候產能不缺了,下游業者的庫存增加了,造成股價出現全面轉弱,跌破上升趨勢線之際,才是要提高警覺之時,目前仍然言之過早。

現階段半導體市場真正欠缺的是「成熟製程」產能,以這一波相對缺貨的驅動 IC 為例,為何如敦泰、瑞鼎、聯詠、天鈺等本波漲勢強勁,原因在於過去由於面板市況不佳,驅動 IC 的價格普遍被壓抑,如今隨著面板市況轉佳,相關零組件需求大增,驅動 IC 的價格當然也水漲船高,進而推升了股價。目前要留意的是驅動 IC 多使用成熟製程製造,剛好與功率元件、電源管理 IC、影像感測器、微控制器 (MCU)、指紋辨識 IC 等所需的製程相同;當其中一款 IC 取得產能,等於其他款 IC 的產能會被排擠,於是產生了搶奪產能的漲價潮。

前述各種 IC 設計相關業者接受晶圓代工業者的加價,然後逐月或逐季漲價,把成本轉嫁給下游業者。這個現象由於反映到股價是正向的,等於市場對於 IC 設計業者把成本轉嫁出去的現象是認同的,故整體 IC 設計股持續走輪漲架構。 以操作來看,只要還有指標性的 IC 設計股能夠創高,並且沒有多檔 IC 設計全面跌破上升趨勢線,行情就還沒結束,尋找有機會跟進的 IC 設計股為先,當中以聯電集團旗下 IC 設計股為觀察指標。

去年 12 月至今看好的電動自駕車產業也是近日的市場亮點。隨著鴻海集團主導的 MIH 聯盟投入該產業發展,加上美國總統拜登所提出的基建計畫中將分配 1740 億美元發展電動車生態鏈,皆有助於電動自駕車產業未來發展。由於在電動車生態鏈中,充電站 (充電樁) 能夠普及往往視為是電動車發展加快的先決條件,相關供應鏈近日也走強,可同步留意。

對於一個實戰操盤手而言,面對百花齊放的行情,把握當下的機會,一檔一檔做好才是最重要的。手上持有的 IC 設計股以移動停利模式操作為先,而新的資金則是繼續尋找新的投資機會。以電動自駕車為例,目前充電站概念股就在風口,可進一步追蹤。

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