ESG投資熱度加溫 慎選基金搭上順風車

ESG投資熱度加溫 慎選基金搭上順風車。(圖:AFP)
ESG投資熱度加溫 慎選基金搭上順風車。(圖:AFP)

隨著全球 ESG 意識抬頭,不僅企業經營開始導入 ESG 管理策略,投資界更吹起一股永續投資熱,國內外資產管理公司競相發行 ESG 相關投資標的,截至 2020 年底全球 ESG 概念基金的資產規模再創歷史新高,且規模不斷增加中。「鉅亨買基金」表示,ESG 投資蔚為風潮,而歐盟加大乾淨能源投資及拜登的綠色新政更是後續的重要推手,鉅亨買基金看好 ESG 投資可望為投資人創造更好的投資報酬。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出,根據 Bloomberg 截至 2020 年底的統計, ESG 全球股票指數近一年報酬率 16%、領先 MSCI 世界指數的 14.3%;若拉長到三年,ESG 全球股票指數報酬率更以 34.8% 領先 MSCI 世界指數的 26%,顯示 ESG 股票指數不管是短期或中長期的報酬均打敗一般股票指數。而在債券部分,全高收 ESG 指數、美高收 ESG 指數與全球企業債 ESG 指數近一年的報酬率也都高於一般的全高收指數、美高收指數與全球企業債指數。

張榮仁分析,截至 2020 年第 4 季,全球永續概念基金資產規模由前一季的 1.28 兆美元、成長 29% 至 1.65 兆美元,創下歷史新高。張榮仁強調,目前已有不少國家的退休基金已陸續將 ESG 納入投資決策中,預期全球持續流入 ESG 基金的資金將明顯增加。ESG 基金不只可以幫助引導資金流向對地球更友善的公司,亦能提供投資人更好與更穩定的績效,因此,建議投資人應將 ESG 基金納入投資組合中。

張榮仁指出,近十年全球災害主要集中在洪水、颶風與極端溫度,而這幾種災害正巧與全球暖化與氣候變遷高度相關。全球暖化與氣候變遷除了跟常見的石化能源使用有關,海洋汙染則是另一個關鍵。近幾年幾起比較重大的海洋汙染事件,除了對生態環境帶來重大傷害與難以估計的損失外,也為各家公司股價帶來負面衝擊,進而使投資人開始更加關注企業長期價值、風險辨別以及社會責任。

張榮仁進一步表示,投資時若只注重企業的財務指標與未來獲利表現,卻忽略是否善盡企業社會責任,一旦企業爆發危機事件,往往會讓投資面臨更大的風險,長期投資績效將更加難以挽回。如果將環境保護 (Environmental)、社會責任 (Social) 及公司治理 (Governance) 三大因子納入投資決策,因 ESG 評分較高的公司往往更重視股東長期利益,加上企業的期望存續期間更長、倒閉機率更低,也讓銀行願意用較低利率出借資金,企業競爭力自然也會提高。隨著越來越多資金標榜投資在 ESG 高分的公司,股價自然更加水漲船高。因此,投資加入 ESG 元素反而能提升投資報酬。

資料來源:Bloomberg、晨星;資料日期:截至 2021/3/31;報酬率統一以美元計算
資料來源:Bloomberg、晨星;資料日期:截至 2021/3/31;報酬率統一以美元計算

【精選基金】

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法巴能源轉型股票基金 C (美元)

百達 - 環境機會 - R 美元

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