最撲朔迷離的貨櫃航運景氣 謝金河:三雄今年股價仍有看頭

最撲朔迷離的貨櫃航運景氣 謝金河:三雄今年股價仍有看頭。(圖:AFP)
最撲朔迷離的貨櫃航運景氣 謝金河:三雄今年股價仍有看頭。(圖:AFP)

華爾街經典名言「行情總在絕望中誕生,在半信半疑中成長,在憧憬中成熟,在充滿希望中毀滅」。財信傳媒董事長謝金河指出,每個產業都可以此模型對照股價,過去一年,最撲朔迷離的莫過於貨櫃航運,展望今年,他認為,國內貨櫃三雄業績表現仍亮眼,但在多空較勁下,股價變化一定會很有看頭。

全體上市櫃公司 2 月營收繳出 2.6 兆元的佳績,寫下同期歷史新高,當中最搶眼的莫過於貨櫃三雄,長榮 (2603-TW)296.29 億元,創歷史新高,月增 4%、年增 125%;陽明 (2609-TW)2 月合併營收 208.29 億元,月增近 2%、年增 120%,前二月營收年成長 74.8%;萬海 (2615-TW) 前二月營收達 258.08 億元,年增 122.5%。2 月逢農曆過年,工作天數少,貨櫃航運股營收卻能比元月再成長。

謝金河表示,今年最撲朔迷離的產業非貨櫃航運產業莫屬,去年可說是大翻身的一年,在慘了十年、全球哀鴻遍野聲中,疫情意外讓海運扭轉頹勢,從第 3 季開始好轉,第 4 季大好,今年第 1 季可能會好到難以想像,第 2 季預料也不差,但下半年會如何走,大家都沒有把握,市場對股價表現也很克制。

謝金河轉述,台驊 (2636-TW) 董事長顏益財指出,這是他進入這個行業卅幾年,從來沒有見過的好景,他認為這波景氣會比大家預期還久,因為壞了十年的景氣,船舶不夠,現在大家努力造新船,可能也要兩、三年,疫情影響碼頭裝卸作業,但經濟解封帶來的貨物吞吐量更會大幅增加,運價仍會十分硬朗,他對景氣非常有信心。

至於客戶端的看法,謝金河指出,據義美食品董事長高志尚透露,今年公司有 2 樣產品出口美國產量大增,其中,珍珠奶茶冰棒一次可出 200 個貨櫃,每個貨櫃裝載 68400 支冰棒,而小泡芙同樣一次出 200 個貨櫃,銷售狀況出奇佳。高志尚認為,3 月碼頭塞港現象會逐漸紓解,但運價仍維持高檔。

從近期市場投資來看,中國的中遠海控、南韓的現代商船、日本的三船三井與日本郵船等國際企業,股價紛紛寫下新高紀錄,國內貨櫃三雄表現卻很理性,不過,謝金河認為,今年貨櫃運輸族群業績仍會非常亮眼,股價會在籌碼面、基本面、技術面及景氣面多方較勁,三雄今年的股價變化一定會很有看頭。


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