網通多引擎 營運舞春風

※來源:財訊快報 理財年鑑

全球 5G 基地台布建為光通訊供應鏈注入業績活水,WiFi 6、低軌衛星基地台、資料中心等需求同加溫,高附加價值之系統整合商機亦浮現。

【文/何美如】

蘋果在 2020 年 11 月正式發表四支全新世代 5G 手機,上市兩周內就成為全球最熱銷商品,宣告全球真正進入 5G 手機時代,預料將帶動其他品牌業者加速推出新機,5G 手機將百花齊放。

根據資策會統計數字,2021 年全球 5G 用戶數將成長至 3.3 億,大增 73.7%,2020~25 年的年複合成長率 71%,5G 門號使用者大幅增加,將推動電信業者加快基礎建設布建速度,2021 年 5G 系統將邁向真正普及化的元年,網通業者 5G 商機也將進入實質貢獻期。

新增 5G 基地台數量可觀

回顧 2020 年可以說是紛擾多事的一年,美中貿易戰造成來自美系的關鍵零組件供應吃緊;新冠疫情衝擊,中國電信商下調基礎建設的年度目標,根據中國工信部近日發表數據,2020 年中國 5G 新增基站約 58 萬台,相較 2019 年底約 13 萬座,新增數量遠低於市場預期。

雖然美中貿易戰議題持續卡關,但全球相關供應鏈已彈性因應,如部分晶片供應鏈逐漸由台灣業者或日系業者取得第二供應鏈的地位,或藉由生產地改變等方式因應;另,拜登當選美國總統後,已有越來越多美系業者申請重新供應中系業者,業界預期,2021 年中國 Sub 6GHz 之 5G 基站新增數量將達 80~90 萬座,其中,2020 年 5 月與中國廣電達成 5G 共建共享協議的中國移動,兩家合計約 60 萬台,中國電信、中國聯通共建約 30 萬台。而中國電信 5G 基地台相關標案,預估於農曆年前後公布結果。

中系基地台廠商 2020 年下半年順勢調整,除了進行零組件去美化,也針對基站耗電量偏高、前傳光纖網路架構進行調整升級,光收發模組的前傳規格由 10GbE 演進至 25GbE,回傳網路規格演進至 CWDM6、及未來的 CWDM12,成為光通訊產業相關供應商 2021 年營收成長重要驅動力。

而歐美地區整體經濟環境因疫情嚴重受創,加上華為、中興通訊等中國的 5G 設備無法順利在海外推展,過去一年 5G 基礎建設幾乎原地踏步,業界推估,5G 基地台新增量僅 15~20 萬座。隨著疫苗上市,各大手機品牌陸續推出新一代 5G 旗艦機種,預料 2021 年將開始有規模地建置 5G 基地台,新增數量將達倍數以上,新增數量不亞於中國。

WiFi 6 掀換機潮
 
聚焦中上游關鍵零組件的光收發模組相關供應商聯亞、眾達 - KY;已切入中國系統商供應鏈多年的光環、華星光;回傳網路相關供應商波若威、統新、東典,都可望吃到商機。

5G 時代等於宣告傳輸速度 10Gbps 元年來臨,未來寬頻網路將收斂為光纖網路、無線網路兩種,產業也衍生更多新機會。根據資策會 MIC 預估,2021 年台灣無線通訊市場成長 4.8%,年產值從 2020 年的 1777 億元成長至 1862 億元,成長幅度為整體通訊市場最大。(全文未完)本文詳情及圖表請見《財訊快報 理財年鑑第 202101 期》

來源:《財訊快報 理財年鑑》第 202101 期
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