台股

史上最牛缺貨行情法人押寶哪些？

鉅亨網新聞中心 2020-12-14 20:30

cover image of news article — 史上最牛缺貨行情法人押寶哪些？(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧分析師王榮旭指出，台股在上周三 (12/9) 創下 14427 點歷史新高後，連續出現 3 根黑 K 棒，成交量從上週五 (12/11) 的 3200 多億降至 2300 多億，足足少了 900 億。除了占大盤比重較高的台積電、聯電熄火，聖誕節快到了，外資陸續放假，估計 12 月中下旬量縮是常態。指數沒有量就沒有空間，外資放假由內資控盤待外資放完年假之後，如果國際無重大利空，再回補做一波元月行情。

現在是新舊年交替的時期，今年前面業績如何已無關緊要，資金押寶明年業績有大轉機的產業。像面板上游材料，包括驅動 IC、玻璃基板都供應吃緊，面板缺料只能一路漲價。

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今年面板從 6 月起漲，漲幅已經高達 50%~70%，不少人預期明年第一季再漲，導致友達 (2409-TW)、群創(3481-TW) 股價屢創波段新高。漲價利多還未完全實現的記憶體及被動元件族群，想像空間更大，目前雖然有傳出利基型 DRAM 及 NOR Flash 漲價，但記憶體尚未真正全面性調漲。

由於不少廠商轉向生產影像感測器，導致供給減少，而 5G 手機與搭載 CPU 的伺服器升級更高規格記憶體，估計 DRAM 漲價時間將從明年第二季提前到第一季。

利基型 DRAM 廠晶豪科 (3006-TW)11 月大漲二成，12 月再攀升逾一成。我在 11 月底、12 月初的專欄中，看好另一家利基型 DRAM 大廠華邦電(2344-TW)，12 月補漲狂飆 33%，成為 DRAM 最強股票，大牛也能跳舞，股本小一點的標準型 DRAM 廠南亞科(2408-TW) 與威剛(3260-TW)，漲幅相對落後，未來走勢也相當值得期待。

萬寶投顧分析師王榮旭認為，威剛股本不到華邦電的十分之一，但握有大量相對低價庫存，未來 DRAM 漲價，就會是大贏家，後市值得留意。

此外，被動元件 MLCC 還未漲價，但鉭質電容與 LTCC 已供不應求，而明年車市回溫，MLCC 隨著汽車電子化而用量大增；傳統汽車用量約 3000 顆，電動車用量 1 口氣提高到 2 萬~ 3 萬顆，是傳統汽車的 5~10 倍，過年前後缺工缺料狀況如果擴大，國巨 (2327-TW)、華新科(2492-TW) 受惠 MLCC 漲價程度最高。