補足華為缺口 IC設計第四季再添動能 營運淡季不淡

聯發科執行長蔡力行。(鉅亨網資料照)
聯發科執行長蔡力行。(鉅亨網資料照)

隨著華為禁令自 9 月 15 日正式生效,海思逐步讓出手機、安防晶片等領域市占,除帶動外購手機晶片市場擴大,安防相關晶片訂單也由台廠承接,有助聯發科 (2454-TW)、聯詠 (3034-TW) 等第四季營運再添動能,營運淡季不淡。

華為先前多採用海思自家晶片,隨著禁令實施,其他手機品牌廠如 OPPO、Vivo 與小米等,為搶食華為市占,擴大對供應鏈下單,外購晶片比重增加,有利高通 (QCOM-US)、聯發科 (2454-TW) 兩大手機晶片業者。

再者,近期隨著美方制裁中芯,高通電源管理晶片因在中芯投片,短期內手機晶片恐無可搭配電源管理晶片供貨,而聯發科除可受惠整體市場規模擴大,加上競爭對手供貨不順,在 4G、5G 手機晶片市占率可望再擴大。

安防監控方面,由於華為海思先前在該領域一家獨大,市占過半,現今受禁令影響,晶片產出受限,其他競爭者如安霸 (Ambarella)、德儀 (TI)、聯詠等,可望藉機取得市占率,而聯詠為非美系業者,被市場看好取得訂單機會最大。

外資認為,儘管聯詠安防監控晶片運算能力不如海思,但相較其他供應商,仍是高階市場不錯的選項,看好聯詠在安防監控的市占率從目前的 5%,提升至明年的 10%,2022 年更上看 16-19%,成為繼驅動晶片後的另一成長動能。

聯發科、聯詠今年第四季可望因競爭對手產出受限,取得更多市占,加上筆電、Chromebook 等居家辦公趨勢延續,法人看好,聯發科第四季受惠 5G 晶片出貨量進一步提升,加上 Chromebook 相關晶片出貨續旺,營收季減幅可望低於往年,也有機會續創新高,聯詠季減幅則可降至個位數。


相關個股

延伸閱讀