李長庚:今年投資像燒腦劇 善用2大投資法則勝算高

李長庚:今年投資像燒腦劇 善用2大投資法則勝算高。(鉅亨網資料照)
李長庚:今年投資像燒腦劇 善用2大投資法則勝算高。(鉅亨網資料照)

國泰金總經理暨台灣理財顧問認證協會理事長李長庚今 (5) 日表示,今年投資非常「燒腦」,如同燒腦劇般,不到最後不知會發生什麼事情。李長庚也分享過去 30 年,綜橫投資市場最有把握的兩大投資法則,分別為:災難投資與定期定額,就會勝算高。

李長庚表示,自己利用中秋連假,看了「誰是受害者」這類懸疑燒腦劇集,不到最後真的不知誰是凶手;而今年因為新冠肺炎疫情影響,也讓投資像燒腦劇一樣很費解、燒腦。就像美國總統川普上周宣布染疫,包括美股與全球股市短期都受衝擊,對資本市場的影響至今未明,短期衝擊會有不確定擔憂,但長期仍須回復理性思考。

李長庚進一步表示,今年因為疫情衝擊,今年全球性的經濟成長率、失業率、股價、利率、匯率都變化劇烈,連油價都可以出現負油價,這是他在投資領域 30 多年前所未見,在在都使投資非常燒腦,但他認為,越動盪、越要思考。

面對波動劇烈的資本市場要如何投資,成了重要課題,李長庚表示,他過去 30 年都在投資機構中,最有保握的投資方法有兩大法則,一是災難投資,像今年台股跌破 10 年線,那時若投資人敢買,勝算都很高,但也最考驗人性,因為不確定是否見到低點,不過,李長庚強調,「就算遇到巨災,買進二年內被套牢,但最終時間拉長後來看報酬,還是很划算。」

第二個法則是定期定額,投資時間點分散,只要是閒錢,市場大跌就是比較好的投資點,李長庚舉例,如果在 3 月股災時買 0050,0056,現在報酬至少都有 3 成。

此外,今年以來新台幣大幅升值,李長庚認為,今年新台幣走向到目前為止還有升值的壓力,短期來說台幣還是往上走。

李長庚進一步指出,以壽險業投資來說,收益要看三點,一是息差、二是資本利得、三是匯差,「但世界不會這麼美好,通常是 3 項目賺 2 項、1 項會虧錢」,所以就要在 3 項中找最大公約數,例如美國利率下滑很多,傳統避險成本也因此降很多,但是台幣升值匯損增加,不過資本利得卻大賺,三者 All in 一起看大致來說就是平衡,對金融業獲利影響不大,因此今年金融機構獲利還不錯。

至於談到壽險股價低迷,李長庚表示,未來接軌國際後,台灣保險業短期辛苦、長期則是「短空長多」,本質往對的方向,會越來越好,對長期投資人來說,現在反而是買點,是進場好機會。


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