5G投資佈局全球 有三大理由

5G發展為國際趨勢,各國競相參與。(圖:AFP)
5G發展為國際趨勢,各國競相參與。(圖:AFP)

5G 投資熱度持續升溫,該如何布局?法人建議,要掌握「放眼國際、佈局全球」的原則,因為市場變數多,分散投資各國,避免過度集中,才能建立下檔保護。

5G 投資趨勢成形,不少人想要持超前部署,參與 5G 投資契機,元大投信提醒,「雞蛋不要放在同一個籃子裡!」,不論何時投資都應分散風險,尤其目前全球金融市場仍可能受中美貿易戰、疫情等變數影響,應盡可能將投資國家分散、避免過度集中,透過「全球佈局」,並降低政經情勢波動較大國家之比重,建立下檔保護。

元大投信分析投資 5G 應「放眼國際、佈局全球」的重要性,首先是 5G 發展為國際趨勢:各國都將競相參與,且各國在 5G 發展進度並非一成不變,投資國家廣泛、不受限單一國家,不僅能在 5G 產業裡找到全球「菁英中的菁英」,也可因應各國 5G 發展狀況調整比重,使 5G 投資組合保有彈性,不受侷限。

其次是有助分散風險:尤其現今中美貿易戰、疫情傳染等皆未停歇,更應將投資標的分散再分散,當投資標的過度集中於單一國家或區域,倘若該國政經、疫情劇烈變化,進而引發系統性風險時,便很可能導致投資組合波動過劇,故透過全球佈局之重要性可見一斑。

三是市場環境多變:近年各國政府也頻頻祭出財政或貨幣政策以求穩定,惟金融市場多變、國際貨幣政策方向不定,以美國聯準會(Fed)為例,貨幣政策便由緊縮改為寬鬆、利率亦由升轉降,國際上非美貨幣匯率連帶受影響,若投資標的分散於多國,有助降低單一國家匯率風險,避免匯差侵蝕投資獲利。

假若某國貨幣匯率當年度貶值 3%,即便投資年化報酬率達 5%,但扣除匯差、匯損後便很可能連 3% 都不到,因此投資標的應盡可能分散於不同國家,不僅可降低單一國家匯率風險,多國貨幣匯率可能有升有貶,連帶可調合、降低投組中的因匯率波動所受衝擊。

觀察目前國際知名 5G ETF,可發現各別所投資國家、比重雖不同,但皆分散於不同國家,顯示 5G ETF 以投資全球 5G 產業為趨勢,以近期市場高度注目的元大全球未來關鍵科技 ETF(00876) 為例,主要投資於美國、台灣、日本,鎖定 5G 產業鏈中的上游關鍵零組件,短短五個募集日,累積扣款筆數逾 4 萬筆,募集金額約新台幣 150 億元,一舉成為台灣募集金額最高的 ETF,預計 7 月 7 日掛牌,屆時可透過證券市場參與,交易操作簡便。

資料來源:彭博、元大投信整理,截至 2020 年 6 月 16 日、規模截至 5 月底
資料來源:彭博、元大投信整理,截至 2020 年 6 月 16 日、規模截至 5 月底

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