疫情衝擊 ESG投資策略展現抗跌價值

今年新冠病毒疫情肆虐全球,國際知名機構包括貝萊德、晨星等亦緊盯各類資產的績效表現,統計全球在疫情期間著重 ESG 的指數或基金,可發現其表現優於大盤或同類型指數,台灣永續指數亦在疫情期間具有相對抗跌性,證明配置 ESG 和永續主題的投資組合,有助提高產品績效。

隨著 Covid-19 疫情的蔓延,道瓊工業指數在第一季跌幅從高點至低點約 34%,晨星公司研究指出在 57 個永續指數中,有 51 個指數的表現優於指標指數;同時,MSCI 在其 17 個永續指數中有 15 個優於大盤同類指數的表現;台灣永續指數在疫情期間(1/14~3/19)的跌幅為 26.8%,亦優於加權股價指數 28.6% 之跌幅。

隨著國際基金著重 ESG(環境,社會和治理)的永續投資趨勢的持續飆升,貝萊德新研究指出,在今年冠狀病毒引發的經濟低迷時期,大部分注重 ESG 的投資組合其表現都優於未注重 ESG 的投資組合,在動盪中尋求平衡投資組合時,現在越來越多投資者轉向注重企業永續發展的基金,而不是著重傳統基金。全球強調投資永續企業的開放式基金,在第一季度吸引約 405 億美元的新資產,增幅為 41%,ESG ETF 成為資金吸引機,今年以來(2020/05)金額達 72 億美元,已超過去年一整年。

元大投信指出,因應公民意識興起,企業對 ESG 的重視提升,ESG 相關標的也成為投資人關注焦點,ESG 投資需具趨勢性、創新性、獲利性的三大條件。且在各國政府推動下,ESG 因子已被多國退休基金列為投資標的篩選準則。

觀察臺灣企業歷年營收獲利資料,落實 ESG 之企業,不僅經營效果逐年成長,且每股盈餘中位數更是年年攀升,有助 ESG 投資曲線穩步茁壯。元大投信於 2019 年發行全台第一檔元大臺灣 ESG 永續 ETF(00850),追縱臺灣永續指數,至今,規模已增加 3 倍至新台幣 75.5 億元,受益人數亦翻倍至 6.17 萬人,儼然與元大台灣 50 ETF(0050)、元大高股息 ETF(0056)成為國人標配的國民 ETF 鐵三角。

近來受新冠肺炎疫情影響,全球股市震盪加劇,若長線看好永續投資發展,可於市場動盪時逢低分批加碼具長線趨勢的 ESG 基金。

ESG 主題 ETF 近二年成為全球投資主流
資料來源:彭博資訊、花旗、元大投信整理,2020/05
資料來源:彭博資訊、花旗、元大投信整理,2020/05

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