投信基金規模連10月登高 疫情激出三種基金買點

投信基金規模連10個月登高 疫情激出三大類基金買點。(圖:afp)
投信基金規模連10個月登高 疫情激出三大類基金買點。(圖:afp)

全球低利率環境籠罩,資金動能充沛,帶動 1 月國內投信基金規模連續第 10 個月創新高,達 4 兆 776 億元。法人指出,武漢肺炎對全球經濟影響為短期事件,在景氣復甦、寬鬆政策效應下,投資人可布局成長型、高股息股票和利差型債券基金。

據投信投顧公會資料統計,截至 2020 年 1 月底為止,投信整體基金規模達 4 兆 776 億元,連續第 10 個月創歷年單月新高;與上月相較,月增長 730 億元,月增率 1.82%。

若按類型區分,跨國債券 ETF 基金、跨國一般債券型基金、國內貨幣市場型基金規模增加最多,1 月增量各有 411、348、183 億元。至於規模減少較多則是,跨國股票 ETF 槓桿或反向型基金、國內股票型基金、跨國股票型基金,各減少 122、108、95 億元。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,1 月基金規模變化反映兩項事實:一是投資人對於收益偏好不減,資金持續轉進債券 ETF、一般債券型基金;二是全球股市 1 月下旬受武漢肺炎事件衝擊,明顯回檔,連帶影響國內、跨國股票型基金規模。

不過,市場對肺炎事件造成的恐慌在 2 月迅速平復,加上低檔買盤推升下,股市迅速反彈,MSCI 世界指數完全回補 1 月的下跌空間,續創新高。

葉菀婷認為,武漢肺炎事件或許影響各國觀光、旅遊、消費,及製造業供應鏈,但考量上半年為企業傳統淡季,疫情若能在第 2 季前降溫,以短期利空看待即可,預期今年全球景氣復甦可能因此推遲,惟回溫趨勢不會改變,建議逢回可增持股票資產。

不過,為減輕疫情造成的可能影響,2 月來包括:巴西、泰國、菲律賓、俄羅斯等新興國家已率先宣布降息救市,市場預期美國聯準會今年降息機率升高,低利率環境將會延續,將促使資金尋求更好的收息機會,水電瓦斯、REITs 等高股息股票,及具利差優勢的新興市場債、投資級債,價值顯現。


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