年底檢視投資成績單,做好這三件事

年底檢視投資成績單,做好這三件事(圖片:AFP)
年底檢視投資成績單,做好這三件事(圖片:AFP)

再過一個月,2019 年就過完了,今年以來各類資產表現都不差,投資人應該收獲不錯的一年。讓我們一起來看看年初至今各類資產的表現,以及歸納一下如何為明年做好準備。  

1. 盤點今年各類資產表現 

從年初至今,在各國寬鬆浪潮的帶動下,各類資產皆上漲,其中全球股票上漲了 24.68%,全球綜合債券則是上漲了 6.28%(採用 MSCI 全球股市與巴克萊全球債券總報酬指數,報酬以美元計算至 2019/12/3)。 

以股票來看,今年以來的國家報酬率前三名是俄羅斯(41.3%)、美國(25.7%)和台灣股市(23.4%),俄羅斯股市今年怒漲四成主要的原因來自企業強勁的體質及政府偏向刺激的政策措施。

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料期間 2018/12/31 - 2019/12/03。採用俄羅斯 RTS、標普 500、台灣證交所加權股價、歐盟 STOXX50、日經 225、巴西聖保羅證交所、MSCI 新興亞洲、標普孟買 SENSEX、MSCI 拉丁美洲以及恆生中國企業指數。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料期間 2018/12/31 - 2019/12/03。採用俄羅斯 RTS、標普 500、台灣證交所加權股價、歐盟 STOXX50、日經 225、巴西聖保羅證交所、MSCI 新興亞洲、標普孟買 SENSEX、MSCI 拉丁美洲以及恆生中國企業指數。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

以類股來看,科技、通訊類股表現最好,近期則是金融類股和醫療保健類股急追直上。

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料截止 2019/12/03。採用彭博世界指數。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料截止 2019/12/03。採用彭博世界指數。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

在債券資產當中,全球政府公債今年以來也有將近 5% 的漲幅,而表現最好的是全球投資等級債券和全球高收益債券,分別上漲 12.4% 和 11.4%。

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料截止 2019/12/03。採用美銀美林各類債券總報酬指數。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料截止 2019/12/03。採用美銀美林各類債券總報酬指數。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
2. 年底檢視基金成績單做好這兩個步驟 

經過這樣變化劇烈的一年,投資人去年底設定的投資組合應該已經長得非常不一樣了,以一個股債各半的配置組合來說,應該已經變成股票部位比較多。這時候投資人可以參考下列兩個步驟來調整投資部位。

(一) 結算目前配置狀況,決定明年的方向

投資人可以很簡單地將投資部位調整為當初設定的比例,或依照自己目前的風險承受度的變化,來調整目前的投資部位。最後,再輔以對未來市場的看法將各部位加減 5%~15%。這樣調整的好處和祕訣可以看這篇文章(投資不是玩俄羅斯輪盤)),在目前市場資金寬鬆、投資氣氛樂觀的狀況下,建議可以提高明年股票部位的比重。

(二) 汰弱留強

趁著年底檢視投資績效的同時,也一併研究看看自己的基金表現好不好、之前有沒有忽略什麼好基金。挑選基金的方式有很多種,但要避免只用一、兩個面向就決定基金的好壞。因此,用較長期間的績效、報酬風險比、基金的穩定性還有費用率等等一起綜合比較,才不會冤枉了好基金。其他挑選基金的心法可以參考這幾篇文章,基金汰弱留強該怎麼做?挑選基金的秘密指標

3. 持續投入的資金要充足 

根據調查,大部分的民眾認為達到財富自由的金額大約在 1,500 萬元,如果你現在還沒有足夠的資產,經過長時間地規律投入也可以輕鬆逐步達到。下表提供給投資人檢視要如何達到這個門檻,如果你已經有一筆錢投入持續投資的話,每個月投入的金額就可以降低,但如果是現在從 0 開始也沒關係,因為從下表也可以觀察出來期初投入的金額多寡其實影響不大,重要的是在持續投入!

要達到 1,500 萬的財富自由門檻,每月需投入的金額

資料來源:「鉅亨買基金」整理。
資料來源:「鉅亨買基金」整理。
鉅亨投資策略

基金操作上,建議如下:

定期調整、檢視投資組合,優化投組報酬 CP 值

通常年底是許多投資人檢視投資績效的時機,隨著今年股債雙市的好表現,投資人的投資組合可能會有所偏離原先設定的比例。在各國央行的幫助下,全球資金充沛,各類資產易漲難跌,特別是在風險性資產的部分。鉅亨買基金建議投資人相較於今年,可以將股票部位稍微提高,做好資產配置並且規律持續地投入,才能逐漸達成財務目標。

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