〈分析〉一文看懂全球連接器廠分佈

連接器是系統或整機電路單元之間電氣連接或訊號傳輸不可缺少的關鍵電子零件，利用連接器可實現電線、電纜、PCB 和電子元件之間的連結，而進入 5G 世代，連接器亦承擔著轉化電訊號、光訊號、遮罩等功能。

連接器基本結構分為接觸件、絕緣體、外殼 (視種類而定)、附件等。而連結器的主要原料包含金屬材料、塑膠、電鍍材料等。

金屬材料主要屬於接觸件，為避免信號在傳輸過程中受到過多阻礙或衰退，多採用磷銅、黃銅、紫銅等銅材作為原材料；塑膠材料則用於外殼，以 PA、LCP 等為主；電鍍材料則以鍍金、鍍錫、鍍鎳和鍍銀等為主。

連接器廠商的成本以上述原料占主要部分，比重 40% 至 70% 不等，且上游原料價格易受國際原物料報價和市場供需情況所影響。

連接器整體保持穩定成長，不過企業間競爭激烈，而產業集中度有持續提升的趨勢。根據 Bishop&Associate 統計顯示，2018 年全球連接器市場規模達 668 億美元，較 2017 年成長 11%，連續兩年保持兩位數的增長，且自 2012 年以來年複合成長率約為 5%。

從應用來看，主要應用領域汽車 (23.6%)、通訊 (22%)、消費電子 (13.5%)、工業 (12.3%)、軌道交通 (7%) 等等。

若以企業市占率來看，供應商客戶關係相對穩定，且產業內合併動作頻頻，全球連接器產業集中度持續提升中。全球前十大連接器廠市占從上世紀 80 年代的 38% 提升至 2017 年的 61% 左右，其中排名前三 TE Connectivity、Amphenol、Molex 就占了逾 30% 的比重。

目前中國已是全球最大的連接器市場，根據 Bishop&Associate 數據顯示，2018 年中國連接器市場規模達 209 億美元，占全球 31.4% 的比重，其次為歐洲、北美，比重分別為 21.1%、20.8%。

中國受惠於汽車、通訊、消費電子市場的加速普及，中國連接器市場在近 20 年間的年複合成長率高達 23%，遠高於 4% 的全球連接器年複合成長率。

以中國市場的市占率來看，中國國產連接器前五大的企業分別為立訊精密、長盈精密、中航光電、得潤電子和航太電器，前五大的產業集中度從 2010 年的 5% 提升至 2018 年的 43%。

雖然中國是全球第一大連接器市場，但因中國連接器產業起步晚，目前生產的連接器主要以中低階為主，高階產品的市占率低。而中國連接器廠商約有 1000 多家，其中外資企業約 300 家，整體產業主要分布在長三角和珠三角地區。

BTB 連接器將成智慧手機主流

BTB 連接器主要用於 PCB 連接，符合高頻 / 輕薄 / 小型化需求，是目前所有連接器產品類型中傳輸能力最強的連接器產品。

相對於其他連接器，BTB 連接器具有降噪、高頻傳輸穩定、輕薄、無需焊接等優點。從用量來看，iPhone 中 BTB 連接器的用量從 iPhone7 的 7 對增加到 iPhone XS 的 14～16 對。而其他普通手機的 BTB 連接器用量在 7～10 對左右。智能手機對 BTB 連接器需求呈現出不斷上升的趨勢，高階市場仍有滲透空間。