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震盪成常態 全球多重資產GOOD策略最給力

震盪成常態,全球多重資產GOOD策略最給力。(圖:AFP)
震盪成常態,全球多重資產GOOD策略最給力。(圖:AFP)

國際金融環境快速變動,市場上沖下洗已經成為常態。面對高波動度的投資時代,傳統的股債配比操作策略是否足以因應市場劇烈震盪?投資難度增加,採行何種投資策略才能兼具成長力、收益力及防禦力呢?

傳統股債平衡法 OUT 多重資產收益 IN

富達投信認為,透過全球多重資產收益 GOOD 投資策略,可以讓投資再升級,面對震盪劇烈的市場更能穩操勝算。

雖然全球經濟成長不至於步入衰退,但是成長趨緩已是不爭的事實。再者各區域皆有難題待解,包括中美兩霸相爭、英國脫歐協議、新興市場出口及需求不振等問題。富達投信進一步表示,面對全球多重風險隱憂,市場穩定度將受到影響,想在撲朔迷離的市場中,降低波動又能有息收,投資人宜做好應付亂流的投資準備。

由於 2019 年經濟成長進入「慢車道」,為預防經濟衰退,全球央行包括美國、澳洲、紐西蘭、俄羅斯、南韓、印度、印尼、馬來西亞、菲律賓等,均已經加入降息俱樂部,就連歐洲、日本也不排除進一步推出貨幣寬鬆政策。富達投信預期,利率將維持很長一段的低利時期,此時正是投資多重資產收益的好時機。

主要是傳統股債平衡的投資法,早已無法應付現今前所未見的市場環境;反觀,若是採取多重資產配置方式,由於各資產類別對於市場事件的反應不一,資產會呈現輪番漲跌格局,投資於不同資產,投組的波動度變得平緩,又可參與配息,進一步為投資人繫好安全帶,以因應未來高波動的投資市場。

過去歷史經驗也證明了多重資產配置的表現的確優於傳統股債平衡組合,Bloomberg 統計過去 11 年半的資料顯示,全球多重資產組合的年化報酬率不亞於傳統全球股債平衡配置,波動度卻比它低。顯示出透過傳統股債配置的風險效果轉弱,唯有廣納全球具收益的標的,可望提升投組的報酬率,並降低波動度,讓投組能夠兼顧「成長力」、「收益力」及「防禦力」。

富達全球多重資產 GOOD 策略 助攻投資升級

多重資產的投資機會遍及全世界,標的找尋不易,加上市場變化快速,難以掌握,投資人想要自己進行全球多重資產配置難度高,也未必能夠獲利。如何省時又省力呢?其實很簡單,不妨透過全球多重資產收益型基金,由專家團隊負責操盤,投資將變得更容易、更省力。

以富達全球多重資產收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 來說,採用「成長有潛力 (Growth)」、「投資有收益性 (OppOrtunity)」、「下檔有防禦 (Defense)」的 GOOD 投資策略,廣納全球各種多元資產,搭配彈性的資產配置,增加收益來源,讓投資更為升級,收益也更進化。

一、追求具有成長潛力的標的:以收益題材的高股息股票、掌握亞洲新契機、尋求具潛力的國家及產業等 3 大策略,積極追求收益及報酬成長空間。

二、全球找收益機會:除了股票及債券,還涵蓋另類資產,例如不動產投資信託、再生能源、銀行貸款等多元收益,哪裡有收益機會,就往哪裡去,並且根據市場變化彈性調整投資組合。

三、著重防禦力:透過多種避險策略,兼顧收益及風險,因此,不僅注重風險控管,還彈性運用避險工具,規避股市、利率、匯率等風險,同時注重收益組合,例如投資點心債達成既有收益,又有風險分散效果。

值得一提的是,該檔基金由 3 位經理人操盤,嚴控風險,例如彈性調整債券部位的存續期間,避開利率波動風險;篩選避險工具,以較低成本降低匯率風險。因此 3 年的波動度接近投資級債,表現相當平穩,顯示當事件風險來襲時,更能為投資人守護資產。

該檔基金採取「靈活攻守」的 GOOD 投資策略,藉由分散投資各類資產,進行跨區、跨資產、動態配置,尋求不同市場環境的收益機會,以維持穩定的收益,並運用多種避險策略降波動,提升總報酬機會,這在前景不明的市況中尤為重要。

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【富達投信獨立經營管理】各基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責各基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中。投資人索取公開說明書或投資人須知,可至富達投資服務網 http://www.fidelity.com.tw / 或境外基金資訊觀測站 http://www.fundclear.com.tw / 查詢,或請洽富達投信或銷售機構索取。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險。投資人應選擇適合自身風險承受度之投資標的。債券價格與利率呈反向變動,當利率下跌,債券價格將上揚;而當利率上升,債券價格將會走跌。高收益債券基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人; 投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損,投資人應審慎評估,高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。【F1 穩定月配息】A 類股及 A 股 C 月配息之配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。其主旨是,只有在維持穩定配息時,基金的股息才會由本金部份支出且進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。但請注意每股股息並非固定不變。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率; 基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金近 12 個月內由本金支付配息之相關資料請至富達投資服務網 http://www.fidelity.com.tw 查詢。A 股 C 月配息僅適合瞭解與接受以下說明的投資人:本金支付的股息代表原始投入本金的報酬或部分金額退還,或原始投資產生的任何資本利得。配息可能導致基金每股資產淨值,以及可供未來投資使用的基金本金立即減少。本金成長幅度可能縮減,高配息不代表投資人總投資的正報酬或高報酬。台北市 110 忠孝東路五段 68 號 11 樓,服務電話:0800-00-9911。FIL Limited 為富達國際有限公司。富達證券投資信託股份有限公司為 FIL Limited 在台投資 100% 之子公司。Fidelity 富達,Fidelity International,與 Fidelity International 加上其 F 標章為 FIL Limited 之商標。SITE1908-236


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