原廠庫存水位偏高+旺季回溫有限 Q3行動記憶體價格跌幅仍逾1成

TrendForce認為,主流產品未到虧損階段前,DRAM廠大規模減產機率不高。(圖:AFP)
TrendForce認為,主流產品未到虧損階段前,DRAM廠大規模減產機率不高。(圖:AFP)

據研調機構 TrendForce 記憶體儲存研究 (DRAMeXchange) 調查表示,第 3 季雖逢旺季,但市場回溫有限,且主流產品未到虧損階段前,DRAM 廠大規模減產機率不高,現貨價雖略有波動,但本季合約價跌幅仍可觀,價格跌幅多集中在 10%-15% 區間。

TrendForce 表示,上半年行動記憶體市場拉貨動能趨緩,供應商端高庫存尚未去化完畢,即便受日韓原料出口管控事件影響,市場開始出現價格反轉聲浪,依舊難敵庫存去化壓力,加上部分 DRAM 廠雖宣稱啟動減產計畫,但實際規模普遍不大,多是舊製程減產、或製程轉換產生的晶圓減少居多。

TrendForce 認為,主流產品未到虧損階段前,DRAM 廠大規模減產機率不高,雖然現貨價略有波動,但整體合約價仍走跌。

從第 3 季智慧型手機市場表現來看,旺季需求增長幅度趨緩,相較於往年旺季動輒 1 成以上季增幅度,預估今年智慧型手機生產總量,仍較去年衰退近 5%。

受到市場上諸多不利報價的訊息干擾,TrendForce 表示,第 3 季行動式記憶體合約價直到 7 月下旬才大致抵定,在原廠庫存水位普遍偏高下,本季合約價跌幅仍相當可觀,主流規格無論是分離式 (discrete) 或 eMCP/uMCP,價格跌幅多集中在 10%-15% 區間。

值得關注的是,行動記憶體多以季度方式議價,顯示原廠對客戶整季出貨的允諾,因此,TrendForce 研判,目前受日韓原料出口管控事件因素,影響範圍有限,後續供貨暫無太大問題。

至於第 4 季行動記憶體價格走勢,TrendForce 認為,品牌廠為因應中國農曆年返鄉缺工潮,將提前生產明年 1 月的市場需求,估第 4 季手機生產總量將持平第 3 季;而受惠行動記憶體均價下跌,刺激品牌廠提高單機記憶體搭載容量,有助加速原廠庫存去化。

另一方面,今年第 1 季以來,連續 3 季度價格平均下滑 10%-15%,使第 3 季行動記憶體均價,較 2016 年起漲點時價格低 17%,挑戰三大原廠對於總成本的控管極限,預估第 4 季的跌價幅度將較前 3 季收斂,但下跌趨勢不變。