〈日韓貿易戰投資術〉我供應鏈難嚐轉單甜頭 還要留意避免池魚之殃

日韓貿易戰我供應鏈難嚐轉單甜頭,還要留意避免池魚之殃。(圖:AFP)
日韓貿易戰我供應鏈難嚐轉單甜頭,還要留意避免池魚之殃。(圖:AFP)

美中貿易戰局勢稍見和緩,日韓貿易戰又來攪局,但專家認為,相較於美中貿易戰可能產生的轉單效應,而日韓貿易衝突從長線來看,台廠短線雖有消息面利多,但長線來看要嚐轉單甜頭非易事,反倒要留意南韓因材料短缺,延遲出貨恐影響電子消費品終端出貨。

日韓雙方因第二次世界大戰徵用工賠償問題,南韓主張日方與涉案日企應負起賠償責任,日本不僅否決南韓訴求,更在 7 月初宣布對南韓三項關鍵性電子原料進行控管,日韓雙方因徵用工問題意外衍生貿易衝突。

分析師認為,此次日方主要對輸出南韓的氟聚醯亞胺、蝕刻氣體、光阻劑等三項原料進行出口控管,將影響以記憶體為主的半導體產業,但因上述關鍵性原料,日本擁有高市占率的壟斷優勢,短期內很難找到替代品,以台廠來說轉單效益恐相當有限。

富蘭克林華美投信也說,日本對南韓出口管制的光阻劑與蝕刻氣體,是記憶體晶片關鍵原料,因而帶動相關題材擁有漲價議題,但回歸實質面,終端需求持續偏弱,因此日韓貿易戰是否牽動台股相關族群表現,還是要觀察後續基本面狀況。

財政部統計處處長蔡美娜認為,日本控管出口至南韓的三項關鍵原料,主要是對出口流程卡的比較緊,加上日本擁有市場壟斷優勢,而且也非我國主要出口原料,且先前因貿易戰與景氣等因素,使得南韓拉高庫存比重可支應這波控控管,轉單效應可說微乎其微。

不僅難有轉單效益,蔡美娜還說,日本對南韓祭出出口控管,還要留意是否將衝擊台廠供應鏈,台灣應留意此次日韓貿易摩擦對於南韓與對台廠供應鏈的影響。


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