債券ETF規模破2000億元 占比近4成稱霸ETF市場

台股示意圖。(鉅亨網資料照)
台股示意圖。(鉅亨網資料照)

元大投信統計今年以來 ETF 規模變化,債券 ETF 大幅成長 441.55%,占比較去年底激增 27.22 個百分點,台灣債券 ETF 規模正式突破新台幣 2000 億元大關,以高達 38% 占比超越台股和陸股 ETF,成為 ETF 最大霸主。

根據元大投信統計,今年以來截至 9 月 21 日台灣 ETF 市場規模已來到 5367 億元,較去年底的 3484 億元,大增 79.74%;其中債券 ETF 規模自去年底的 377 億元,大幅增至 2041.64 億元,成長幅度達到 441.55%,增幅明顯高於其他類型 ETF。

元大投信於 2017 年首發第一檔美債 ETF「元大美國政府 20 年期(以上)債券 ETF 傘型基金」後,因市場反應熱絡而陸續推出債券 ETF,推升債券 ETF 市場規模快速成長。

目前市場共有 33 檔債券 ETF,債券 ETF 市場規模已逾 2000 億元,元大 AAA 至 A 公司債 ETF 基金經理人李政儒表示,債券 ETF 兼具配息與避險效果,受到不少投資人青睞,尤其今年以來在壽險資金的助益下,成長率加速成長,超越 2000 億元整數關卡將成為債券 ETF 市場的發展里程碑,趨勢形成後有望帶動占比持續向上。

元大投信看準投資人需求,將推出「元大 20 年期以上 AAA 至 A 級美元公司債券 ETF 基金」(證券代號:00751B),預計於 10 月 3 日正式掛牌,可望吸引追求息收,又能兼具避險功能的投資人青睞。

全球金融前景變數多,不論是中美貿易戰,或是全球貨幣政策漸趨緊縮,都將造成金融波動,加上美國總統川普上台後,不確定因素激增,全球經濟具高度不確定性下,高評等債券商品將是適合的投資標的。

新型態債券投資:「債券殖利率」、「現金流量」將為兩大重點

元大投行執行副總經理黃昭棠表示,相對於過去投資風險高的「狩獵」型投資獲利模式,新型態的「農耕」投資模式只要選對標的,便可穩定收成。

他認為,在新型態的債券投資模式裡,債券殖利率與現金流量將是主要的兩大關注焦點,投資人可先設定心中的理想報酬後,在適合的時機進場布局。

隨著美國聯準會 (Fed) 啟動升息循環,美國 10 年期公債殖利率突破 3%,黃昭棠認為此時可逢低進場布局,穩定配息定期獲取現金流量;若中美貿易戰趨緩,假設殖利率下跌至 2.8%,也可趁勢出場,藉債券利率下跌,價格上升,兼具波段操作獲利收益。

此外在新形態投資模式裡,現金流量配置也很重要,黃昭棠舉例,元大美債 20 年 ETF(00679B)於 1、4、7、10 月收益分配,而元大 AAA 至 A 公司債 ETF 則在 3、6、9、12 月收益分配,投資人只要透過妥善的配置,即可輕鬆每月獲取一定的現金流量。


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