債券ETF規模破2000億元 占比近4成稱霸ETF市場

元大投信統計今年以來 ETF 規模變化，債券 ETF 大幅成長 441.55%，占比較去年底激增 27.22 個百分點，台灣債券 ETF 規模正式突破新台幣 2000 億元大關，以高達 38% 占比超越台股和陸股 ETF，成為 ETF 最大霸主。

根據元大投信統計，今年以來截至 9 月 21 日台灣 ETF 市場規模已來到 5367 億元，較去年底的 3484 億元，大增 79.74%；其中債券 ETF 規模自去年底的 377 億元，大幅增至 2041.64 億元，成長幅度達到 441.55%，增幅明顯高於其他類型 ETF。

元大投信於 2017 年首發第一檔美債 ETF「元大美國政府 20 年期（以上）債券 ETF 傘型基金」後，因市場反應熱絡而陸續推出債券 ETF，推升債券 ETF 市場規模快速成長。

目前市場共有 33 檔債券 ETF，債券 ETF 市場規模已逾 2000 億元，元大 AAA 至 A 公司債 ETF 基金經理人李政儒表示，債券 ETF 兼具配息與避險效果，受到不少投資人青睞，尤其今年以來在壽險資金的助益下，成長率加速成長，超越 2000 億元整數關卡將成為債券 ETF 市場的發展里程碑，趨勢形成後有望帶動占比持續向上。

元大投信看準投資人需求，將推出「元大 20 年期以上 AAA 至 A 級美元公司債券 ETF 基金」（證券代號：00751B），預計於 10 月 3 日正式掛牌，可望吸引追求息收，又能兼具避險功能的投資人青睞。

全球金融前景變數多，不論是中美貿易戰，或是全球貨幣政策漸趨緊縮，都將造成金融波動，加上美國總統川普上台後，不確定因素激增，全球經濟具高度不確定性下，高評等債券商品將是適合的投資標的。

新型態債券投資：「債券殖利率」、「現金流量」將為兩大重點

元大投行執行副總經理黃昭棠表示，相對於過去投資風險高的「狩獵」型投資獲利模式，新型態的「農耕」投資模式只要選對標的，便可穩定收成。

他認為，在新型態的債券投資模式裡，債券殖利率與現金流量將是主要的兩大關注焦點，投資人可先設定心中的理想報酬後，在適合的時機進場布局。

隨著美國聯準會 (Fed) 啟動升息循環，美國 10 年期公債殖利率突破 3%，黃昭棠認為此時可逢低進場布局，穩定配息定期獲取現金流量；若中美貿易戰趨緩，假設殖利率下跌至 2.8%，也可趁勢出場，藉債券利率下跌，價格上升，兼具波段操作獲利收益。

此外在新形態投資模式裡，現金流量配置也很重要，黃昭棠舉例，元大美債 20 年 ETF（00679B）於 1、4、7、10 月收益分配，而元大 AAA 至 A 公司債 ETF 則在 3、6、9、12 月收益分配，投資人只要透過妥善的配置，即可輕鬆每月獲取一定的現金流量。