4步驟規畫退休財務 50歲前享受第二人生

撰文：賀先蕙

「我有足夠的錢可以退休嗎？」很多上班族常常如此自問。不過，今年 49 歲、原本擔任跨國公司外派財務人員的大衛 ‧ 考克斯（David Cox），只花了 1 個月找資料、評估、試算，就決定離開職場，開始精彩的退休生活。他的評估速度為何能這麼快？他是如何做到的？

英國籍的考克斯，最後一份正式工作是在生活費高昂的杜拜。47 歲那一年，他突然對工作失去興趣，開始思考「如果想退休到底需要多少錢？」回想自己的退休決策，考克斯告訴《Smart 智富》月刊記者，2015 年，他順利在杜拜房市衝上高點時，將當初貸款買入的洋房賣掉，手上因此擁有一筆大額現金，是他開始思考退休的重要起點。

接下來，為了確認自己的退休準備到底夠不夠，考克斯開始每日記帳。透過記帳，他掌握每年的生活花費，並試算出退休後該準備的資金。想退休，不只需試算財務，另一個重要功課還要規畫退休生活。

「（退休後）我開始思考（做）以前沒有想過的事情！我去英國和瑞士探望孩子、自己一個人去紐約旅行、還去參加波士頓馬拉松。這些都是以前我不會做的事情，以前也從來沒有想過自己會寫部落格（www.iretiredyoung.net）。因為退休，我的腦袋好像變得不同了！我感受到一種新的自由！」考克斯在今年 4 月接受本刊越洋獨家專訪時如此強調。6 月，他還將和太太一起、用一整年時間展開環遊世界旅行。同時，他也決定搬離生活費昂貴的杜拜，另擇較便宜的地方享受退休生活。

在台灣，如果我們也想和考克斯一樣，提早退休享受第二人生，哪些事一定要做？退休前的財務試算，該怎麼進行？針對上述問題，全球最大共同基金管理公司先鋒集團（The Vanguard Group）在今年 3 月份發布一份名為「財務安全路徑圖」（Vanguard"s Roadmap to Financial Security）的退休決策研究報告。這份研究報告指出，一般人在規畫退休財務時可以按以下 4 步驟操作：

設定目標》先記帳釐清每月生活開支，再回推退休準備金額

認證理財規畫顧問（CFP）景肇梅分析，思考退休，最好在退休前先開始記帳，確認自己的食衣住行等必要開支以及旅遊等娛樂支出。除了正常支出之外，記得還要規畫一筆緊急預備金，以支付突發狀況下可能產生的財務支出。

假設經過記帳後發現，1 個月生活支出需要 4 萬元。精算達人怪老子建議，以目前年齡 35 歲、打算 30 年後退休、退休後每月生活費需要 4 萬元、預計活到 100 歲的假設進行推估（通膨率假設為 1.2%、退休後每月配息率假設為 5%），則退休前需要達成的退休準備金為 1,395 萬元。

了解風險》過去 20 年人均壽命已延長 8 歲，長壽風險只會愈來愈高

在做退休規畫時，還必須了解可能遭遇的風險。包括投資市場會隨著景氣循環而起伏的「市場風險」，或是退休後一旦生病，需要照護就會產生所謂的「健康風險」。在退休可能遭遇的 5 項風險中，最常被忽略的是「長壽風險」。政大金融科技國際產學聯盟副執行長王世方強調，過去 20 年來，台灣人均壽命已經延長了 8 歲。未來隨著醫療進步，長壽風險只會愈來愈高。

評估工具》國人偏好退休準備工具，仍以股票、基金占最大宗

根據先鋒研究報告分析，累積退休金可使用的財務工具包括政府年金、個人年金、資產配置、房地產等。而摩根「退休快樂指數」調查則發現，國人偏好的退休金理財工具，仍以股票和基金為最大宗，占 35.9%；現金居第 2，占 27.5%；投資型保單為第 3，占 21.5%。

制定計畫》根據退休準備期間、金額配置個人投資組合

《Smart 智富》月刊於 3 月份進行的「好基金這樣配」網路徵文活動中，特別針對 10 年退休族、已退休族，利用 2016 年至 2018 年間的「Smart 智富台灣基金獎」得獎基金，打造可長期累積退休金的基金投資組合（以下簡稱「10 年退休組」，徵選活動詳情請見 smartfund.businessweekly.com.tw/2018/#event），打造一個可以有穩定現金流的基金投資組合（以下簡稱「已退休組」）。

其中，10 年退休組評審怪老子建議的投資組合是，股、債各半、且整體組合長期年平均報酬率應達 8%。怪老子解釋，因為距離退休大約只有 10 年時間，此時投資組合不宜有太大波動、必須要能穩定成長，因此建議股、債各半。

已退休組評審基金遊俠 Jim 男建議的投資組合要具有 2 條件，1 是投資等級債必須占投資組合 4 成；2 是整體平均年配息率需在 5% 左右。Jim 男解釋，配息率 5% 是在考量退休的安全性下，配息率的上限。如果配息率超過 5%，勢必在投資組合中要增加高收益債或是股票的比重，他認為，這兩種商品的波動度相對較高，並不適合退休族。

來源：《Smart 智富》 2018 年 6 月

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