中資銀行遭遇珠寶商違約 黃金租賃業務裂痕隱現

和訊銀行訊息 11月20日，據外媒援引訊息人士稱，面對珠寶生產商違約數量上升，中資銀行越來越警惕，他們在對新的黃金出借業務作評審時也更加仔細。中國是世界最大的黃金消費國。

僅中國四大行與黃金租賃相關的業務就高達4,434億元人民幣(696.3億美元)，因此如果中資銀行縮減這方面業務，則將使中國的黃金進、少，進而打擊全球金價，當前金價業已降至五年多來最低水平。

據兩名訊息人士稱，在中國銀行的業務中，已經發生至少一起相關貸款違約事件。上述人士不愿透露姓名，因其尚未獲準向媒體披露資訊。按資產規模計，中國銀行是全國第四大行。

據四名訊息人士稱，其他大大小小的銀行中也發生了珠寶生產商違約事件。

訊息人士稱，違約仍然只占黃金貸款的一小部分，但銀行已經開始采取措施，放慢這類借貸的發放。

“銀行對黃金租賃通常采取更嚴謹的態度，”湯森路透旗下黃金礦業服務公司(gfms)資深分析師samson li稱。

“如果出現大量違約，他們就會大幅削減這塊業務，這將影響中國進口，”他稱。

黃金租賃在過去幾年大幅增長，信貸緊張促使企業尋找其他方式籌資。

“帶動黃金租賃需求的並不是黃金本身，而是相對低廉的貸款，”山東黃金(600547,股吧)集團的首席分析師jiang shu稱。

貸款通常面向黃金產業的企業，例如用黃金制作首飾的制造商等，這些企業通過出售租賃的黃金獲得運營資金。

業內高管表示，部分制造商自己一直扮演著信貸供應商的角色，把出售租賃黃金所得的資金借出，賺取黃金和現金貸款的利率差。

這些資金最終可能被用於房地產等投機性投資。

黃金零售銷售業務下滑

隨著中國經濟放緩和金價前景看空，黃金零售銷售業務遭受重挫，制造商現在發現很難償還貸款。

“銀行業正在觀察風險，而不是利潤，”一位大型國有銀行的訊息人士稱，並表示黃金貸款需求持續浮現，但銀行業者變得更為謹慎。

一位訊息人士表示，就在10月，有一家珠寶制造商從中國銀行借入的一筆小額貸款違約，其並稱該行現在希望限制新租賃業務的規模。

中國銀行並未回復電話和電郵的置評要求。

在其他大型銀行方面，對於是否遇到違約的置評要求，中國工商銀行並未回復。

中國農業銀行和中國建設銀行亦未回復。

銀行持有量增加

根據最新財務報告，截至9月30日，中國四大銀行的貴金屬持有量總計價值達4,434億元人民幣，較2013年增加逾40%。幾乎全部都與黃金租賃有密切關係，按照目前價格涉及的總量約為2,000噸黃金。

中國銀行最近一個季度持有量下降，不過原因不明。中國民生銀行的持有量也有減少。

但其它銀行多數繼續增持黃金資產，推動中國的黃金進口增長，與此同時大陸的消費者需求卻有可能連續第二年呈現下滑。

作為包括租賃在內的實貨交易平臺，上海黃金交易所今年的實貨交割數量有望超越2013年創下的紀錄。

這說明自消費需求下降以來，租賃市場十分活躍。

“越來越多的珠寶企業違約，因為中國人購買黃金飾品不如以前踴躍，”另一家大銀行的一位訊息人士說。

部分由於銷售疲弱，中國以市值計最大的珠寶公司--周大福已經發出盈警，預告截至9月底止六個月溢利同比大減40-50%。