國泰息收ETF傘型基金，引領三大信用債強勢來息

過去一年投資榮景再現，全球股市大豐收，台股也突破 27 年來新高，站上久違的萬點。國泰投信看好 2018 年在經濟基本面持續復甦、企業獲利回升且資金仍寬鬆情況下，多頭行情可望延續，但在股票漲多下，風險波動度將相對升高，投資應以「穩中求益」為基調，追求財富的成長同時，如能配置有固定收益及定期配息機制的投資商品，可以讓投資組合波動度更為平穩，尤其是保守型及穩健型投資人，息收 ETF 是景氣溫和復甦環境下的最佳投資選擇。

國泰投信將於 1 月 22 日募集國泰息收 ETF 傘型基金，分別追蹤投資級公司債、新興市場債及高收益債等三大信用債券，提供投資人不同類型及不同年期的債券可選擇，信用債券的收益率也相對具優勢，根據統計數據顯示，信用債券平均收益率為 4%~6%，優於一般公債。

國泰息收 ETF 傘型基金經理人林盈華表示，投資人可能會擔心，升息將影響債券的表現，但追溯歷史經驗發現，信用債券不僅不畏升息循環，更屢屢創下正向報酬的優異表現。而川普政府大刀闊斧的稅改政策，將可望激勵美國經濟成長，提升在地企業獲利，三大信用債券也將持續吸引資金流入，推升後市行情。

國泰息收 ETF 傘型基金包含三檔不同年期及不同債券類型的 ETF，分別是國泰投資級公司債 (00725B)、國泰 5Y + 新興債 (00726B)、國泰 1-5Y 高收債 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)(00727B)，三檔 ETF 追蹤的是彭博巴克萊 10 年期以上 BBB 美元息收公司債 (中國除外) 指數、彭博巴克萊新興市場 5 年期以上美元息收投資等級債 (中國除外) 指數、彭博巴克萊優選短期美元高收債 (中國除外) 指數，指數到期收益率為 4.63%、4.43% 及 5.09%，並提供季配息機制，讓投資人享有定期的現金流，靈活運用資金。

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注意：本公司基金經金管會核准或同意生效，惟不表示基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資人可向本公司及基金之銷售機構索取基金公開說明書或簡式公開說明書，或至本公司網站 (www.cathayholdings.com/funds) 或公開資訊觀測站自行下載。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本公司基金之績效，本公司基金投資風險請詳閱各基金公開說明書。基金掛牌日前 (不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。另，投資地區含新興市場者，因其波動性與風險程度可能較高，且其政經情勢穩定度及匯率走勢亦可能使資產價值受不同程度影響。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。國泰彭博巴克萊優選 1-5 年美元高收益債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券) 得投資於高收益債券：(1) 根據本基金之投資策略與投資特色，本基金之風險及波動度較高，適合能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。(2) 本基金以投資高收益債券為訴求，此類債券信用評等投資等級較低，甚至未經信用評等，證券價格亦因發行人實際與預期盈餘、管理階層變動、併購或因政治、經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息的信用風險，特別是在於經濟景氣衰退期間，稍有不利消息，此類證券價格的波動可能較為劇烈。(3) 本基金不投資符合美國 Rule 144A 規定之債券。BLOOMBERG® 乃為彭博財經有限合夥企業及其關係企業（統稱「彭博」）之商標與服務標記。BARCLAYS® 乃為英商巴克萊銀行之商標與服務標記（與其關係企業統稱「巴克萊」），經授權使用。彭博或彭博之授權人，包括巴克萊，擁有彭博巴克萊指數之完整專屬權利。彭博或巴克萊與國泰投信無附屬關係，且均不認可、背書、審閱或推薦國泰彭博巴克萊 10 年期 (以上)BBB 美元息收公司債券基金、國泰彭博巴克萊新興市場 5 年期 (以上) 美元息收投資等級債券基金及國泰彭博巴克萊優選 1-5 年美元高收益債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)(統稱「國泰息收 ETF」)。彭博及巴克萊均不就「彭博巴克萊 10 年期以上 BBB 美元息收公司債 (中國除外) 指數 SM、彭博巴克萊新興市場 5 年期以上美元息收投資等級債 (中國除外) 指數 SM 及彭博巴克萊優選短期美元高收債 (中國除外) 指數 SM」(統稱「彭博巴克萊指數」) 之即時性、正確性或完整性做出任何擔保，且亦不應對國泰投信、國泰息收 ETF 之投資人或任何第三方就使用彭博巴克萊指數或其間包含任何資料之使用或其正確性承擔任何責任。