國盛投資(01227-HK)折讓42%供股籌4204萬元

國盛投資(01227-HK)公布，每持2股股東可認購1股(即2供1)，以每股0.035港元發行約12.011億股股份，佔擴大後股本約33.33%，供股價每股0.035港元，較昨日收市價0.06港元折讓約41.67%。集資4204萬港元，淨額約4028萬港元，擬用於償還尚未償還之債務，及用作一般營運資金。

根據公司截至2017年6月30日止六個月之中期報告，集團於期內錄得收益約188萬港元，虧損約3901萬港元。於2016年6月30日，集團之資產淨值減少至約3077萬港元，集團之現金及銀行結餘約為432萬港元及負債總額約為1.6833億港元。集團負債總額中約5788萬港元為流動負債(應計費用及其他應付賬款所佔比例逾99%)。

於2017年10月31日，集團之資產淨值減少至約1561萬港元，相當於自2009年以來年末的最低水平。於本公告日期，集團之尚未償還短期融資本金約為2722萬港元，年利率介於24%至為36%之間，年化利息逾900萬港元。於2017年11月1日，公司之銀行及現金結餘約為605,900港元。鑑於集團之當前財務狀況，董事認為，集團需透過供股等進行額外集資以滿足其營運所需的充足營運資金。因此，公司擬於未來十二個月適時進行額外集資活動、債務融資╱資本化，以加強集團的財務狀況。然而，於本公告日期，除供股外，公司並無有關進行其他集資活動的具體計劃。

於今年初，公司宣佈其債務重組計劃，以減少繁重的利息開支；增加公司之資產淨值；及藉引入具備豐富財務資源之新主要股東擴大公司之股本基礎。然而，由於若干先決條件並無獲達成，有關債務重組計劃經已失效，而集團約95%之尚未償還短期融資已逾期近一年。

董事會於決定進行供股之前已考慮若干替代集資方案，包括但不限於債務融資、配售新股份及公開發售。債務融資會引致額外利息負擔，本集團之較高資產負債比率及令本集團承擔償還責任。此外，在市況波動之情況下，公司未必可按有利條款及時取得債務融資。董事會有意將公司資產負債比率及利息開支降低至一個更有利的水平，以改善公司之財務狀況。然而，公司仍於2017年五月接洽若干銀行，如Morgan Stanley、匯豐、富邦銀行(香港)有限公司、華僑永亨銀行有限公司、工銀亞洲有限公司及中信里昂證券有限公司，旨在獲取信貸融資及╱或變現公司之資產以償還尚未償還之債務。已向上述銀行提供本公司之資產清單以供其進行評估。僅兩間銀行作出回應及表明本公司之資產(包括股本及其他有形資產，即藝術作品及鑽石)因估值及流動性問題不可獲接納作為抵押品。因此，董事會未能透過尋求債務融資作為集資渠道。

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