【大慶證券】投顧盤前－指數高檔震盪  資金類股輪動

◆盤勢分析

美股財報陸續公布，昨日美股在企業公布財報不佳下走跌。半導體大廠 AMD，在公司預期第四季，將因競爭激烈使營收下滑下，股價下跌 13.47%，拖累相關電子類股走跌。週三公布 9 月整體耐久財訂單比 8 月增加 2.2% 至 51 億美元，遠高於原先預測的 1%，數據顯示經濟穩健成長。近期進入美股財報周，後續尚有谷歌、微軟與蘋果等重量級企業待公布財報數據，短線上將持續牽動美股走勢。不過在美股多頭架構尚未破壞前，持續偏多看待。

週二美道瓊再創新高，昨日台股延續美股樂觀的氣氛，以高盤開出，但美元指數盤中突破 94 大關，居高思危的情況下，追價買盤意願較弱，櫃買指數早盤創高後就一路走低，拖累大盤表現，加權指數終場小漲 0.06%，收在 10750 點，成交量 1191 億元。技術面來看，10800 整數關卡賣壓重，指數連日橫盤震盪，KD 開口向下，因此短線回檔的機率相當高。不過，目前月均線與季均線持續上揚，只要 10/11 長紅 K 低點 10576 未跌破前，多頭架構不變。

觀察盤面，近期族群輪動快速，先前強勢的人工智慧、光學鏡頭及記憶體，近期漲勢都明顯收斂，原先的強勢股，目前僅矽晶圓及被動元件仍維持強勢，第四季進入消費電子傳統旺季，漲價題材帶動下，合晶、中美晶、奇力新、國巨... 等都還是維持強勢格局。另外，可以留意法人開始布局的轉強族群，包括：鋼鐵、金融以及航運。近期銅價以及鎳價漲勢驚人，因此華新、大亞、PCB 族群以及不銹鋼族群，波段行情可期。金融的部分則是反映美國金融股強勢，加上美元指數轉強，利差擴大有助銀行股的獲利，首選中信金。航運族群可分兩部分，空運進入旅遊及貨運旺季，因此華航、長榮航在題材激勵下，整理完可望上攻；海運則是反映 BDI 及 BCI 近期的大漲，加上第四季是傳統散裝貨輪的旺季，根據業界人士表示，目前 BDI、BCI 以及運價的表現，已經超過損平點，因此海運業這下半年的獲利可望繳出優於預期的成績單，裕民、新興、中航、台航... 等，都是可以留意的受惠股。除了短線的熱門族群之外，第四季旺季的工具機、汽車零組件、被動元件、AI、蘋概股、矽晶圓、記憶體、紡織及電動車等族群，都是可以長線追蹤的方向。