長期穩定發放股利決定未來報酬表現 高股息+高品質+低波動聯手打造退休規劃利器

元大投信洞悉全球退休規劃的需求，以高股息結合高品質，篩選能長期穩定發放股利的企業，加上低波動的穩定性，讓首重息收的投資人享有高股息外，還有機會達到長期資產增值目標。元大亞太優質高股息 100 指數基金 10/23~10/27 展開募集，以 Smart Beta 智選指數方法解決投資人退休理財規劃的煩惱。

一般人做退休理財規劃時最想達到的三大目標就是：最好可以既領得久、領得多、又領得穩。若以全球目前的趨勢來看，比我們早面臨老齡化的日本，可以做為退休規畫的借鏡。以日本政府年金投資基金 (GPIF) 為例，過往同樣是布局傳統主動型基金，但 2014 年政府加入 Smart Beta 概念的操作，且近年以高品質和低風險為主軸，顯示 Smart Beta 逐漸受到全球重視，目前也廣為機構法人使用。

元大投信繼台灣高股息低波動 ETF 之後，再推出亞太優質高股息 100 指數基金，投資區域為亞太成熟國家如日、澳、港、星，以世界新潮流「Smart Beta」多因子投資方法，篩選出股息最高、品質最佳、最低波動的投資組合，希望能適合長期持有，作為累積資產，規劃退休金的好工具。

而能成為累積資產的最佳投資工具，最關鍵的因素在於投資的公司能長期穩定發放股利。投資人過去僅較重視企業有較高的股息發放，而根據 S&P ClariFi 資料庫資料統計發現，股息超額發放減少或不穩定的企業，往往長期報酬表現不佳，以亞太已開發國家 600 大公司來看，同樣是高股息發放的企業，若後來長期股利發放增加或穩定，相較之後股利發放減少者，經過 12 年後，兩者累計報酬相差近 3 倍，可以明顯看出股利發放穩定的重要性。

內政部今年 3 月公布老化指數首度破百，表示 65 歲以上老年人口數超過 0~14 歲幼年人口數，人口老化、少子化問題刻不容緩，退休規劃永不嫌早，建議透過精選優質標的，預約安穩的退休生活。

 (基金之收益分配由經理公司得依收益之情況自行決定當季配息型受益權單位配息與否及分配之金額，故每季分配之金額並非一定相同)

▄股利發放率是否穩定影響長期報酬率表現

資料來源：S&P ClariFi 資料庫、元大投信整理，資料為使用亞太已開發國家市值前 600 大公司來篩選，紅線 - 股息率排名前 1/3 且維持 / 增加下一年度股利發放的公司。藍線 - 股息率排名前 1/3 且減少下一年度股利發放的公司。此圖為每月調整之超額報酬累積回測結果，2017/7。以上僅為歷史資料，不代表實際報酬率及未來績效保證，不同時間其結果亦可能不同，以上資料僅供參考。