【永豐期貨】台指選擇權盤後－台股逆價差收斂,創高壓回紅翻黑

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一上漲 12 點至 10563 點。價差方面，台指期逆價差由 - 58.95 點縮至 - 9.16 點，電子期逆價差縮至 - 0.49 點，金融期逆價差縮至 - 0.94 點。現貨部分，三大法人賣超 57.78 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 3909 口至 17006 口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單降低 5990 口至 59721 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 1980 口至 22543 口。籌碼面來看，法人對未來指數看法趨於保守。

期貨行情走勢方面，9/9 北韓國慶日並未如市場預期進行大規模挑釁動作，今早美股電子盤與亞股全面開高走揚，台指期大漲 77 點以 10628 開出，導致空單停損推升期貨衝高至 10635，現貨上漲 21 點開出但預估量能一度逼近 2000 億，期現貨逆價差由上週五 59 點一度收斂至不到 5 點，外資上週大量建立的逆價差套利多單順勢調節出脫，賣壓湧現導致期現貨同步走低，且光學鏡頭股多檔重挫與蘋概股走軟，台股多方士氣不振轉而翻黑，終場台指期開高走低小漲 12 點作收。技術面觀察，週一大盤開高走低黑 K 作收，成交量能增至 1314 億水準，短線量價結構仍不利多方上攻。以日線型態來看，黑 K 再度失守 5 日線，均線維持彎頭向上，目前指數持續高檔有壓震盪。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10600 點，賣權集中在 10500 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10700 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.75 降至 1.73，選擇權籌碼面仍為明顯偏多架構。

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