投信新基金Q2募23檔 創近3年同期新高 特別股最受青睞

第 2 季以來在全球經濟復甦態勢延續下，市場投資氣氛熱絡，也帶動投信新基金募集熱潮，統計第 2 季共計有 23 檔新基金募集或成立，數量為近 3 年來同期最多，吸引市場超過 320 億資金。

從募集成果來看，以 6 月 21 日成立的群益全球特別股收益基金成績最佳，這也反映出在當前景氣成長，但波動仍在的環境下，股債優勢兼具的特別股格外獲得投資人的認同。

群益投信表示，目前全球經濟環境依舊處於成長擴張階段，股市表現仍可望優於債市。

不過，在歐洲政治風險尚未完全消除，以及美國總統川普政策執行成果仍有待觀察下，市場波動亦在所難免，因此在風險與報酬兼顧的投資目標下，特別股因為配息相對穩定，且收益水準與高收益債相當，市場多頭時又有機會獲取資本利得，再加上特別股與其他資產相關程度低，近 5 年年化波動度又僅為普通股的一半，因此納入資產配置中，不僅能一舉掌握配息和資本利得雙收益來源，亦有助降低投資組合波動，提升投資效率。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕指出，特別股除了既有的高股息、低波動優勢外，更是當前美國升息趨勢下的受惠族群，主要是因為特別股的發行機構以美國金融業為多，在息差擴大之下，有利金融業獲利表現，並進一步帶動金融股及其發行的特別股表現。

此外，從信用面來看，蔡詠裕表示，特別股發行機構多半為投資等級公司，代表企業基本面和財務體質都有不錯的水準，對投資人而言也相對有保障，因此特別股可說是穩健型投資人現階段可適度配置的標的。