東方匯理資產管理公司大豐收 多重資產基金與全球農業基金勇奪同級最佳基金獎

《指標》年度台灣基金大獎於 2 月 21 日頒發，其中東方匯理資產管理公司勇奪多項基金大獎，受到矚目，東方匯理投顧總經理江東峰表示，東方匯理資產管理公司身為歐洲第一大的資產管理公司 1，目前有五檔在台核備銷售東方匯理基金，此次東方匯理長鷹多重資產基金 (基金之配息來源可能為本金)、東方匯理系列基金全球農業基金與東方匯理資產管理公司共獲得指標五項大獎，包括東方匯理長鷹多重資產基金 (基金之配息來源可能為本金)，同時榮獲《指標》美元積極型股債混合最佳表現與定期定額基金大獎，東方匯理系列基金全球農業基金則榮獲《指標》產業股票 - 農產品最佳表現基金大獎，東方匯理資產管理公司獲得股票 - 歐洲與多元資產 - 積極型最佳基金公司傑出表現獎 2，得獎比率不可謂不高，江東峰強調，我們引進予台灣投資人基金貴在精、不在多，這五檔基金各各強棒、且各具特色，也顯示東方匯理資產管理公司一向在基金管理上的用心與嚴謹。
東方匯理長鷹投資策略投資經理劉方舟表示，東方匯理長鷹多重資產基金 (基金之配息來源可能為本金) 成立時間超過 20 年，其特色在於投資理念為避免資本永久的損失，我們以保障客戶資本為目標，而非單純追求資本成長。以絕對報酬為導向，沒有參考指標的限制，透過三大資產股票、短債、現金及 黃金等組成多元化的配置，其中盡量維持平均 70% 的持股策略，以期獲取較高的投資報酬，採取價值選股、由下而上（Bottom - up）擇股，精挑價格被嚴重低估的股票，並以黃金資產來做為股票產的避險工具。在債券策略上則以流動性較佳的短期主權債券為主。超過 37 年歷史的成功投資策略，加上穩定可靠的長期投資回報，這一切都使東方匯理長鷹多重資產基金 (基金之配息來源可能為本金) 與眾不同。
展望 2017 年，我們持續關注全球公私部門的債務水準持續攀高的現象，自金融風暴以來，債務負擔已由家庭轉移至政府，這是因為各國政府紛紛藉由擴張財政赤字以維持經濟需求所致，儘管高債務比不致引發另一次的金融風暴，但已使全球經濟系統變得更為脆弱，這也使我們自過去便一直強調，對於目前市場仍須抱持審慎的態度。面對當前投資風險仍高的環境，由上而下、總體經濟的研究方法較難獲取收益，我們認為較佳投資方式為由下而上的策略，找尋個別股票的獲利潛力。
這是因為全球股市價格已高，由下而上、追求安全邊際（即股票價格與我們預期該股票内含價值間的差異）將是可以降低投資風險的較佳策略；另外隨著國家債務持續攀高，選擇槓桿操作較低的公司將能有更多獲利機會；面對變動的環境，投資管理謹慎、完善分配資本的公司，也能使投資獲利更為穩健，我們認為相對於由上而下被動式地管理，一個主動式、嚴謹、由下而上的投資策略更適合當前的投資環境。

1. 依據全球總資產規模與主要總部設立於歐洲，為歐洲第一大資產管理公司 – Source IPE “Top 400 asset managers” published in June 2015 and based on AUM as at December 2014。

2. 資料來源：香港指標雜誌（Benchmark）， 2017 年 2 月 18 日。

《東方匯理投顧   獨立經營管理》│(104) 金管投顧新字第 002 號本境外基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢（http://www.fundclear.com.tw）。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金近 12 個月內由本金支付配息之相關資料，投資人可於本公司網站查詢（http://www.amundi.com.tw）。