期指“鬆綁”首日溫和放量 中信期貨席位活躍度回升

時隔 1​​年半時間，股指期貨市場終於迎來臨時性限制措施鬆綁式調整，而 2 月 17 日正是其鬆綁下的首個交易日。《每日經濟新聞》記者註意到，2 月 17 日，雖然股指期貨市場整體的活躍度有所回升，成交量和持倉量都溫和放大，但並未出現 “過激” 的異常現象。

首日成交、持倉溫和放大

2015 年 8 月開始，日趨嚴厲的限制措施，彷彿束縛了股指期貨市場的手腳。以滬深 300 股指期貨主力合約為例，2015 年 8 月 20 日~ 9 月 2 日的 10 個交易日，日均成交量還有 143.68 萬手，但在 2015 年 9 月 7 日，成交量萎縮為 3.81 萬手，之後，股指期貨市場的成交量就始終處於這種 “冰點” 狀態。而在經歷了 1 年半時間的消化和緩沖之後，股指期貨市場終於迎來鬆綁，而 2 月 17 日正是臨時性限制措施鬆綁後的首個交易日。

2 月 17 日，滬深 300 指數期貨主力合約 IF1703 全天沖高回落，截至收盤報 3392.4 點，微幅下跌 0.39%，較滬深 300 指數 3421.44 點貼水 29.04 點，成交金額方面，IF1703 達到 119.1 億元，成交量 11628 手，持倉量為 32160 手；上證主力合約 IH1703 當天同樣衝高回落，微跌 0.48% 收官，報收於 2355.2 點，較上證 50 指數的 2362.71 點小幅貼水 7.51 點， IH1703 的成交量 5710 手，持倉量 23519 手，涉及成交金額 40.6 億元；至於中證 500 主力合約 IC1703，當天下跌 0.61%，報收於 6213 點，較中證 500 指數 6307.16 點跌水 94.16 點， IC1703 成交量 8960 手，持倉量 22146 手，成交金額 111.87 億元。3 者雖然都是貼水，但貼水幅度都不算大。

《每日經濟新聞》記者註意到，2 月 17 日股指期貨臨時性限制措施鬆綁後的首秀，成交量和持倉量都相對溫和放大，比如 IF1703，在 2 月 3 日至 2 月 16 日 10 個交易日里，平均成交量為 7545.8 手，近期內成交量較大 1 月 16 日，其數據為 12079 手，相比鬆綁首日的 11628 手，並沒有太多異常。倒是在 A 股，2 月 17 日的開盤，還有點驚艷。盤面顯示，有利好刺激的券商板塊，2 月 17 日上半場，集體歡暢了一把，其中太平洋（601099）、中原證券（601375）、中國銀河（601881）等一度還在漲停板的位置停留了不少時間，後來隨著市場的後繼不力，上述股票均打開了漲停板。整體來看，股指期貨市場臨時性限制措施鬆綁後的首秀，對 A 股的衝擊和影響有限。

市場影響還需再觀察幾天

雖然量能變化不大，但從席位來看，部分席位還是有所行動，比如中信期貨席位。

中金所盤後的數據統計顯示，中信期貨席位在小規行動。2 月 17 日，IF1703 合約成交量排名第一的正是中信期貨席位，當天成交量 2757 手，較上一個交易日增加了 899 手。在持倉方面，該合約的持賣單量第一位同樣是中信期貨席位，2 月 17 日該席位還增加了 693 手空單，以 5025 手的總數保持 “空軍司令” 的位置。另一方面，在持買單量排位中，該席位位列第二，2 月 17 日加碼 268 手多單，成為 IF1703 這個合約鬆綁首日最為活躍的席位。

《每日經濟新聞》記者註意到，在 IH1703 和 IC1703 合約中，中信期貨席位同樣表現搶眼。IH1703 中，中信期貨席位以 1975 手成交量位列第一，較前一個交易日增加了 822 手，相比其他上榜的席位，中信期貨席位的活躍度居前。另外，該席位還增加了 527 手空單 IH1703，以 5039 手空單總數領跑。IC1703 的數據中，中信期貨席位成交量排名和持賣單量排名均把持第一，兩個數據較前一個交易日的增加量分別為 609 手和 389 手，同樣傲視群雄。

一位期貨公司營業部負責人告訴《每日經濟新聞》記者，中信期貨席位一般是做套保的，該席位增倉，應該是基於對良好預期下能更好地做套保的心態所致。他表示，股指期貨臨時性限制措施鬆綁對市場的影響還需再觀察幾天，因為手數和手續費的調整是 2 月 17 日起生效，但保證金的調整是 2 月 17 日結算時開始。