【大行報告】交銀國際：給予58同城(WUBA-US)“長線買入”評級 目?價37美元

交銀國際發布報告稱，由于房?業務會員多按季度付費，因此，在季度會員結束後，受到房?市場低迷的影響很可能暫時停止付費。預計2016年4季度房?收入占比約為34%，2017年可能降至30-35%之間，同時也將會為公司整體利潤帶來壓力。招聘業務維持穩健增長并將成為2017年收入的主要驅動力。

交銀國際表示，下調58同城(WUBA-US)目?價至37美元，對應2017/18年4x/3xPS和110x/42x PE58。同城目前市值低于與趕集網合并前市值，同時考慮到58同城持股的多個O2O平台價值，交銀國際認為58同城長期仍有投資潛力，未來在房?市場回暖之後，其他垂直行業滲透率及貨?化率提升，58同城估值仍有上升空間。給予58同城“長線買入”評級。

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)