需求旺、台晶圓代工廠忙翻！高通7奈米將找台積？

MoneyDJ 新聞 2016-12-16 09:29:13 記者 陳苓 報導

晶片需求旺，外資估計，本季晶圓代工廠生產熱絡，表現優於季節趨勢，其中台積電 (2330) 更是訂單爆滿到應接不暇。外資樂觀預測，高通處理器進入 7 奈米製程時，或許會捨棄三星電子，回頭找台積電代工。

巴倫 (Barronˋs) 報導稱 (見此)，BlueFin Research Partners 分析師 Steve Mullane 和 Paul Peterson 報告稱，台積電等晶圓代工廠本季的情況優於以往，但是下一季可能略為遜於往昔。報告指出，今年第四季晶圓代工廠生產估計將下滑 1.2%，遠優於五年季節趨勢的減少 5.4%。

BlueFin 研究顯示，陸廠中芯 (SMIC)、台積電、聯電 (2303) 生產提高 1%，世界先進 (5347) 也增加 2%；但是格羅方德 (GlobalFoundries) 新加坡廠維持不變。中芯終於開始增產 28 奈米製程，估計產出將超過季節趨勢，出現季增。分析師並稱，台積電訂單多，為了應付客戶需求忙翻天。整體而言，這顯示個人電腦和智慧機需求超乎預期，供應鏈也趨緊。

BlueFin 接著發布另一篇報告 (見此)，指稱智慧機晶片商高通和華為海思麒麟，有微幅上行空間。BlueFin 估計，高通 28 奈米晶片的預期連續三個月調升。28 奈米產能吃緊，台積會優先出貨給高通，把聯發科 (2454) 和海思排在後面，這可能是因為合約限制、還有高通打算把 7 奈米晶片訂單移回台積。

報告並推測，當前台積最先進製程的良率仍低於 50%，預期蘋果 A11 晶片將在明年 4 月下旬增產。估計台積 10 奈米製程將在今年 Q4 先少量試產，明年 Q1 增產至每月 2 萬片晶圓 (wpm) 以上。到了明年 Q2，為了替 iPhone 8 的 A11 晶片備料，將大幅拉升產出。

然而，也有分析師擔心，Q4 智慧機訂單增加，可能是陸廠拼命下單生產，搶食農曆春節買氣，明年 Q1 動能可能突然轉冷。

巴倫 (Barronˋs)8 日報導，中國券商 Huatai Research 報告警告，陸廠智慧機庫存過多，明年 Q1 可能出現逆風。報告稱，今年農曆春節較早，Q4 供應鏈動能旺，明年 Q1 恐有下行風險。當前市場預期明年 Q1 將季減 10~15%，Huatai 特別擔心華為，Q4 該公司過度生產手機、塞滿通路，以便達成今年出貨 1.4 億支智慧機的目標。另外，儘管 Oppo、Vivo 實際銷售穩健，這兩家業者也積極拉高庫存，希望春節買氣能清空存貨，明年 Q1 風險不小。

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