得潤電子6億買柳州雙飛控股權 加碼汽車線束業務

華南新聞中心王婷發自深圳

和訊網訊11月10日晚，得潤電子(002055,股吧)發布公告稱，公司擬以6億元收購柳州市雙飛汽車電器配件製造有限公司60%股權。交易對價中以股份支付4.8億元，以現金方式支付1.2億元；按照發行價格28.88元/股計算，向交易對方發行股份數量為1662萬股。同時，公司擬募集配套資金不超過4.4億元，用於標的公司項目建設、支付本次交易現金對價、及支付本次交易相關費用等用途。

資料顯示，柳州雙飛是國內最大的整車汽車線束製造企業之一，業務鏈條涉及包括安全氣囊線束在內的整車線束設計、開發、試驗和生產等環節，產品主要供應上汽通用五菱、東風柳汽、北汽福田、柳工(000528,股吧)機械等國內知名汽車廠商。

財務方面，截至9月30日，柳州雙飛總資產為9.49億元，所有者權益總計5.96億元。2014年、2015年、今年前三季度，柳州雙飛營業收入分別為9.02億元、13.36億元、11.77億元，凈利潤分別為4846.66萬元、9885.98萬元、1.27億元。

根據業績承諾，柳州雙飛在利潤補償期間實現扣非後的凈利潤，將不低於鵬信評估師出具的評估報告書中所預測的同期凈利潤數。經初步評估，柳州雙飛在2017年/2018年/2019年預計將分別實現凈利潤1.2億元/1.4億元/1.6億元，對應2017～2019年收購PE分別為8.3倍、7.1倍、6.3倍，預計未來3年凈利潤複合增速為16.9%。

對於此次資產購買，得潤電子表示，這是公司應對當前宏觀經濟形勢和汽車連接器及線束行業的發展趨勢，進一步做大做強主業、提升公司競爭力及持續盈利能力所採取的積極措施。

民生證券分析師則認為，得潤電子收購柳州雙飛將迅速擴大汽車線束產能，快速進入眾多整車廠供應鏈體系，保障未來業績的持續增長。「公司已形成消費電子＋汽車電子＋車聯網三大業務並行發展的格局：消費電子領域，目前Type-C產品研發和前期客戶導入都已完成，進入業績釋放期；汽車電子領域，公司擁有豐富產品線和雄厚技術實力，連接器和線束產品需求旺盛，將是公司未來的持續增長點；車聯網領域，公司外延合作增強技術實力，領先行業提早布局，產品將逐步滲透汽車後裝市場。」