永豐期貨台指選擇權盤前－美股連八黑 台指量縮觀望守9000

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週五下跌 24 點至 9064 點。價差方面，台指期轉為逆價差 - 4.15 點，電子期逆價差縮至 - 0.08 點，金融期轉為正價差 2.58 點。現貨部分，三大法人賣超 46.16 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 362 口，淨多單增至 14730 口，其中外資多單減碼 493 口，淨多單降至 64751 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 14 口，淨多單增至 13285 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股連跌八天導至亞股普遍走跌，台指期以下跌 30 點開出，而現貨開盤小幅開低創下今低後隨即拉抬向上翻紅，但早盤預估量能大約 500 億元出頭，且中國股市週四逆勢創高後週五出現震盪, 台股反彈無力又再度陷入平盤震盪格局，金融股週五扮演撐盤要角推升指數翻紅，但期貨盤中轉為逆價差表現弱於現貨，終場開低走平以下跌 24 點作收。技術面觀察，週五大盤開平走平以小十字紅 K 力守紅盤，而成交量能縮至 528 億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏空。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二黑且連三日失守季線支撐，短中期均線下彎且 5 日線與季線死亡交叉， 多項技術指標持續死亡交叉，技術面仍有修正壓力。操作上建議可沿 5 日線偏空操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 8800 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值維持 1.06，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 15.37% 升至 15.99%，賣權平均隱含波動率由 20.87% 升至 21.98%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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