五大行不良貸款繼續雙升 資產質量考驗經營能力

和訊銀行消息近日，工、農、中、建、交等五大行（以下簡稱「五大行」）披露了2016年三季度業績。2016年前三季度，五大行經營保持穩健：資產負債規模分別達到89.16萬億元和82.24萬億元，同比增長8.71%和8.29%；實現營業收入和凈利潤1.89萬億元和0.78萬億元，同比增長0.02%和2.49%。中國銀行國際金融研究所銀行業研究團隊邵科分析認為，其經營體現以下幾個特點：

第一，息差業務面臨較大挑戰。2016年前三季度，受降息環境下存量貸款重定價以及營改增的影響，五大行平均凈利差和凈息差持續下降，分別同比下降35個和36個基點到2.02%和2.10%，雖然五大行生息資產規模穩健增長，並積極調整資產負債結構，提升收益率相對較高的貸款占比（同比提升28個基點到53.8%）以及成本較低的活期存款占比，但利息收入仍同比大幅下降了7.7%至1.30萬億元人民幣。

第二，非息業務成為推動盈利增長的重要引擎。2016年前三季度，五大行實現非息業務收入5970億元，同比大幅增長22.2%，占全部營業收入比例同比提升5.7個百分點到31.5%。按凈收入計（將「營業收入」項扣減保險等「其他業務收入」帶來的「其他業務成本」），非息業務凈收入同比增速為15.5%，對營業凈收入貢獻度為27.1%，其中：投資等市場性業務（包括投資、公允價值變動凈收益、匯兌及匯率產品凈收益等收入）表現突出，凈收入同比大幅增長88.0%，貢獻度提升2.3個百分點到4.7%；保險等其他業務凈收入增長快，但貢獻度偏低，同比提升0.8個百分點到1.2%；手續費及傭金凈收入貢獻度大但增長較慢，僅同比增長3.1%，貢獻度提升1.2個百分點到21.2%。

第三，嚴控成本，降低費用支出。2016年前三季度，五大行在成本管理方面進一步加強，主要體現出穩定員工成本支出、嚴控物業及設備支出、合理縮減行政及營運類費用等方面。五大行業務及管理費同比下降1.18%，推動成本收入比進一步下降0.3個百分點至25.4%。

第四，增加撥備計提，應對資產質量壓力。2016年前三季度，五大行不良貸款繼續「雙升」，資產質量壓力依然較大：不良貸款餘額8258億元，同比增加1434億元；不良貸款率1.72%，同比上升0.17個百分點。為了充分緩釋資產質量壓力，五大行繼續增加撥備計提，使整體撥備覆蓋率和撥貸比穩定在153.6%和2.65%的水平，高於監管要求。