李慧芬：2.25元買入中廣核電力(01816-HK) 目標2.8元

中廣核電力(01816-HK)是中國最大的核能發電公司。集團主要運營及管理集團目前在運的核電站，銷售該等核電站所發電力，管理及監督在建核電站的工程建設，以及提供技術研發及支援服務。截至2016年中期盈利達到35.97億元人民幣(下同)，同比?加3.4%，即使未如上年同期多賺36.1%，核心業務發展和回報理想。
 
營業總額130.74億元，同比?加36.3%，扭轉去年同期下跌1.6%，相對於以生產為主的銷售及服務成本62.71億元所?31.08%要多?5.22%，使毛利66.14億元同比大?42.8%，毛利率50.6%，上升2.3%。集團營業額大幅回升，主因核心業務電力銷售收入123.57億元，同比?加38%，受惠于陽光二號及三號機組先後於2015年6月及2016年1月投入商業運營，和附屬公司上網電量?加36.5%等因素，足見新投資項目的投入對中廣核業務業績表現的重要性。
 
中廣核電力現時管理在運機組有16台，裝機容量17,090兆瓦，在建機組12台的裝機容量合共14,650兆瓦，相當於在運總量85.72%，陸續投入運作，可提升業績。投資者可於2.25港元左右買入中廣核電力，獲利目標2.8港元。

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