深港通業務上路在即 深交所揭實施辦法敲定標的範圍

MoneyDJ 新聞 2016-10-03   記者 新聞中心 報導

大陸深交所上週五 (9 月 30 日) 發佈與「深港通」相關的八大業務規則，共包括《深港通業務實施辦法》、《港股通投資者適當性管理指引》、《港股通交易風險揭示書必備條款》、《港股通委託協議必備條款》、《關於深港通業務中上市公司資訊披露及相關事項的通知》、《香港結算參與網路投票實施指引》，以及修訂後的《股東大會網路投票實施細則》和《交易規則》。

其中，「深股通」股票包括以下範圍內的股票：截止日前六個月 A 股日均市值不低於人民幣 60 億元 (上市不足六個月的按實際上市時間計算市值) 的深證成份指數及深證中小創新指數成份股，以及 A+H 股上市公司在深交所上市的 A 股，除 ST 及 * ST 股票、退市整理股票和 B 股等股票外，原則上將成為「深股通」股票。

「港股通」股票則包括以下範圍內的股票：恒生綜合大型股指數成份股；恒生綜合中型股指數成份股；恒生綜合小型股指數成份股，且成份股定期調整考察截止日前十二個月港股平均月末市值不低於港幣 50 億元，上市時間不足十二個月的按實際上是時間計算市值；A+H 股上市公司在聯交所上市的 H 股。

中證網引述深交所有關負責人表示，《深港通業務實施辦法》等規則的發佈，象徵「深港通」業務規則基本齊備，基礎制度已成為體系；接下來，深交所將在中國證監會的統一部署下，會同有關各方繼續扎實做好各項業務和技術準備，展開市場組織、投資者教育和業務培訓等工作，確保「深港通」平穩啟動、安全運行。

除此之外，有鑑於「港股通」標的涵蓋了部分恒生綜合小型股指數成份股，相關中小市值股票普遍具有規模小、業績不穩定、價格波動幅度較大等特點，《港股通交易風險揭示書必備條款》特別強調幾類風險，一是結合標的股票範圍擴大，揭示部分中小市值股票公司基本面變化大、股價波動較大等風險；二是基於兩地規則和制度差異，明確香港市場沒有退市風險警示和退市整理安排，強調股票可能長期停牌和直接退市、退市後名義持有人服務可能受限等風險；三是針對市場關切的「老千股」問題，提示關注部分業績差、股價低的上市公司可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合併股份的行為，投資者權益可能受損等風險。

同時，為進一步規範深股通公司和相關資訊披露義務人的資訊披露工作，充分保護境內外投資者合法權益，《關於深港通業務中上市公司資訊披露及相關事項的通知》進一步規定資訊披露監管相關安排，包括境外投資者行使股東權利、定期報告中的前十大股東披露、境外投資者權益變動披露等，並明確了 A+H 股公司股票停複牌安排，以及就同一資訊披露事件出現兩地規則差異的，應遵循披露內容從多不從少、披露要求從嚴不從寬的原則等內容。