寶武重組獲批 武鋼與寶鋼的換股比例為1:0.56

和訊網消息國資委今日宣布，經報國務院批准，寶鋼集團有限公司與武漢鋼鐵（集團）公司實施聯合重組。據悉，重組後的公司將更名為「中國寶武鋼鐵集團有限公司」。

據寶鋼股份(600019,股吧)今日公布的《寶山鋼鐵股份有限公司換股吸收合並武漢鋼鐵股份有限公司暨關聯交易報告書(草案)摘要》（以下簡稱《關聯交易報告書》）透露，寶鋼股份將向武鋼股份(600005,股吧)全體換股股東發行A股股票,換股吸收合並武鋼股份。寶鋼股份換股吸收合並武鋼股份換股價格確定為4.60元/股，武鋼股份的換股價格確定為2.58元/股。由此確定武鋼股份與寶鋼股份的換股比例為1:0.56,即每1股武鋼股份的股份可以換取0.56股寶鋼股份的股份。

寶鋼股份換股吸收合並武鋼股份的交易合並完成後,寶鋼股份存續,武鋼股份注銷。武鋼股份現有的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務由武鋼有限承接與承繼;自交割日起,武鋼有限的100%股權由寶鋼股份控制。武鋼有限為武鋼股份擬於合並協議生效後設立的全資子公司。

據《關聯交易報告書》披露，寶鋼集團有限公司、武漢鋼鐵(集團)公司聯合重組完成後的寶鋼集團有限公司，將更名為「中國寶武鋼鐵集團有限公司」。合並完成後，合並後上市公司股份總數為221.19億股，寶鋼集團持股比例為52.1%，武鋼集團持有13.48%。

近年來，鋼鐵行業產能嚴重過剩,國家政策倡導供給側結構性改革,積極推進鋼鐵行業「去產能」，寶武的合並正是基於此背景。

隨着中國進入工業化後期發展階段,中國鋼鐵行業已進入成熟發展階段。自2013年出現鋼鐵需求峰值7.65億噸之後,中國鋼鐵消費量呈現逐年遞減趨勢。而國民經濟發展已進入新常態,單位GDP耗鋼強度將會進一步下降,鋼材消費將總體進入下降通道。2015年底中央經濟工作會議提出,要着力推進供給側結構性改革,將「去產能」作為2016年全國經濟工作的五大任務之一。

國家鼓勵鋼鐵企業通過兼並重組化解過剩產能推進兼並重組、提高行業集中度始終是國家對鋼鐵行業的主要政策導向。中央經濟工作會議、國務院近期出台的化解鋼鐵過剩產能的一系列政策都進一步明確了要更多發揮兼並重組在鋼鐵行業「去產能」過程中的重要作用,明確鼓勵有條件的鋼鐵企業實施減量化兼並重組，退出部分過剩產能。