顧德投顧盤後－跳空不補空 老空軋新空

◆盤勢分析

大盤今日以迅雷不及掩耳之勢，開盤即以強於亞股之姿，以量增的一高過高盤一路攻克8310以降之重重反壓，盤中見回不回量增上攻，向上逼近8310點，終場以8306作收，成交量亦放大到1274億。台指期更是跌破眾人眼鏡在老空軋新空下一股作氣越過近期高點8300，並且收盤創新高。四大指數及期指除金融外，今日均為缺口長紅收最高，同時帶量以完全一星二陽之強多型態逆轉十月下跌之短空格局。

之前提及此波強彈將率先由電子股領軍，同時近日盤中均見到政府護盤與撐盤的影子，早盤電子期再度以相對強勢跳高開即看出今日必作強攻盤，細看盤面結構，今日由台灣50重要權值股及集團股領軍，其中近日不斷提示NB股在利空不斷下卻逆勢不跌反向築出底部，後續必有大行情，今日即見到在緯創、華碩、宏碁等帶動下陸續引動電子股作大漲，如面板的友達、奇美電及聯電、台積電、日月光、鴻海等；而背光模組廠的瑞儀、中光電、輔祥更是在籌碼輕盈優勢下未來走勢將更凌厲；另一利空不跌的LED更在晶電帶領下群體齊攻；盤後外資買賣操前十名電子股即佔了7席，一反近月常態由傳產股撐霸局面，顯見外資已在台幣暫時止升下開始回補電子權值股。然傳產股亦並未轉弱，近期強勢的寒冬效應帶動的塑化股在台塑再創新高達88下仍帶領塑化族群續強；原物料族群中紙類股亦後勢加溫，是未來Q4持續走強的多頭產業。而金融股近日雖相對弱勢，但在指標低檔背離下亦有機會反彈，今日的銀行股及官股率先表態可知。

原先規畫在時間波未達滿足前之橫向格局在今日的帶量長紅作突破後，強多型態確定，多頭趨勢不容置疑，因此未來任何壓回均是買，選股重心可放在原主流因寒冬效應致需求緊俏的龐大族群，如替代棉價大漲的聚酯棉、聚酯絲、加工絲族群，如南紡、新纖、宏洲、東和、三洋纖、宜進、聯發等，以及其上游的化纖原料EG、PTA等，另外塑化族群中ABS重要原料的苯乙稀單體台苯、國喬，PVC催化劑的DOP大廠聯成等，均為民生用品必要的原料，隨上游報價封盤加上年底年初的歲修，未來多頭行情必定將延續至明年春節後。而紙類股及橡膠類股亦在國際長短纖漿價、天然橡膠上揚下，報價亦將跟漲帶動營收成長，多頭趨勢亦不能輕忽。而大盤領攻前高最重要的要角金融股及集團股更是不可或缺的角色，官股金控將為政府主要控盤指標，具籌碼優勢的銀行股亦是短線主力作價作量的標的，未來都須加以重視。而時緒已近年底作帳期，集團中裕隆、亞東、華新、台南幫、台聚、力麗、東元、長榮、聯華神通、大同、鴻海、聯電等都是重點指標。

最後就是電子股，放眼第四季唯一的新產品即將上市莫非微軟遊戲機kinect，同時概因真正將大量出貨的是kinect而非xbox主機，因此最具營收爆發力的就是獨家供應kinect雙鏡頭的新鉅科、紅外線雷射二極體的聯鈞、以及供應MCU的新上市IC設計公司新唐科技，其餘供應xbox主機的健策、連接器線的正崴、鎰勝等亦將大幅成長。IC設計中以明年度將倍數成長的USB3.0最具爆發力道，其中創惟、旺玖、鈺創、智原、安國、群聯為觀察重點。另一亮點即為觸控IC及觸控面板，在平板電腦及apple、android系統等智慧型手機明年將大幅成長下，觸控仍將是明年的主流，因此實質切入apple供應鏈及平板電腦的廠商未來獲利將進入主升段。NB類股及其供應鏈亦在年底及明年初中國春節拉貨需求回補庫存效應下，將有相當的反彈行情可期。至於市場普遍不看好的太陽能，在上游多晶矽供不應求下仍具成長力道，首選即應放在上游及關鍵零組件的中美晶、綠能、盈正。至於今日下跌的google TV等smart TV的網通族群，第四季能見度並未減弱，因此更應利用利空壓回之時尋求量縮價不跌的絕佳買點，以獲取主升段大獲利。

翁鴻堯分析師