滬深300指數沖高回落權證市場全部下跌(更新一)

滬深300指數3月18日微幅高開，盤中沖高回落，權重股多數下跌，121只上漲，167只下跌。滬深300指數交易區間3,256.59～3,295.37點，收盤報3,267.55點，較3月17日下跌6.37點或0.19%。權證市場全部下跌。

滬深300指數3月18日微幅高開，盤中沖高回落，權重股多數下跌，121只上漲，167只下跌。行業板塊方面，房地產、電器、煤炭、電子器件漲幅居前，分別上漲1.22%、1.17%、0.96%、0.93%。概念板塊方面，上海本地、迪斯尼、深圳本地漲幅居前，分別上漲0.79%、0.73%、0.68%。權證市場全部下跌。滬深兩市交易的4只權證中，最快到期的國電CWB1(580022)跌幅居前，跌7.53%，溢價率最高的寶鋼CWB1(580024)跌5.49%，江銅CWB1(580026)、長虹CWB1(580027)跌幅不大，分別跌1.19%、1.18%。

滬深300指數今日微幅高開后盤初沖高遇阻，之后震蕩回落，權重股多數疲軟，多數板塊上漲，權重的金融、鋼鐵股疲弱限制大盤表現。大盤連續兩個交易日反彈后面臨獲利拋壓，今日滬深300指數微幅回落至20日均線處，短期內大盤或將震蕩整固。

權證市場全部下跌，最快到期的國電CWB1(580022)及溢價率最高的寶鋼CWB1(580024)領跌。國電CWB1于2010年5月21日到期，行權期為2010年5月17日至2010年5月21日，行權價為7.47元，行權比例為1:1。國電電力今日收盤報7.19元，低于行權價，國電CWB1為價外權證，隨著到期日的臨近，溢價率有歸零的內在要求，若行權期內國電電力無法站上行權價，國電CWB1將淪為廢紙。寶鋼CWB1發行量為16億份，為深度價外的大盤權證，將于2010年7月3日到期，后市面臨大幅跳水風險。

世華財訊2010年3月18日滬深權證

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代碼 名稱 漲幅% 現價 行權價 行權比例 剩余期限 內在價值 理論價值 溢價率% 杠桿倍數
580022 國電CWB1 -7.53 1.351 7.470 1.0000 64 0 0.299 22.68 5.32
580024 寶鋼CWB1 -5.49 0.688 12.160 0.5000 107 0 0.012 64.67 5.97
580026 江銅CWB1 -1.19 4.052 15.400 0.2500 205 4.880 4.307 -9.48 2.15
580027 長虹CWB1 -1.18 3.022 5.230 1.0000 518 1.480 1.657 22.98 2.22
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注：1.無風險利率采用一年期存款利率2.25％
2.歷史波動率計算采用最近半年正股價格數據

世華財訊2010年3月18日滬深權證敏感度指標分析

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代碼 名稱 DELTA GAMA VEGA THETA RHO
580022 國電CWB1 0.439 0.367 1.187 -1.273 0.497
580024 寶鋼CWB1 0.040 0.051 0.384 -0.258 0.089
580026 江銅CWB1 0.995 0.001 0.394 -0.500 8.426
580027 長虹CWB1 0.792 0.086 2.292 -0.410 4.478
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注：1.無風險利率采用一年期存款利率2.25％
2.歷史波動率計算采用最近半年正股價格數據

(王培賢 撰稿)

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