鉀肥領域復制鐵礦石定價權悲劇 誰主宰鉀肥定價

“必和必拓是誰？PotashCorp是干什么的？”9月2日,山東濟南歷下區興農農資公司經理王永軍一邊點著倉庫里的肥料,一邊反問《財經國家周刊》記者。

中國的億萬農民,不關心世界第一礦商收購世界第一化肥企業的新聞,但對鉀肥的價格和供應情況卻極其關注。從2009年下半年至今,每斤鉀肥的售價已經從1元錢漲到2.5元,很多農民因為買不起鉀肥,退而選擇價格更為實惠的復合肥。

鉀肥是不是又要漲價了？王永軍再三追問本刊記者。實際上,全世界都在關注這一話題:必和必拓作出“推動市場化定價”的明確表態后,年初發生在鐵礦石市場的定價演變,或將在鉀肥市場重演。

鉀肥定價

中國鉀肥市場過去幾年也在不停的進行價格談判,而最終的價格同樣是跌宕攀升。

在鐵礦石領域,中國近60%的鐵礦石需要進口,而必和必拓、力拓、淡水河谷三大礦山控制著鐵礦石海運貿易量的70%。

鉀肥資源更為集中,加拿大一國占據全球鉀鹽儲量的53%,八大鉀肥巨頭所供應的鉀鹽占全球的80%以上,而面向北美生產商的Canpotex公司與俄羅斯地區鉀肥聯盟公司BPC則操控著全球大部分鉀肥交易。

和鐵礦石已經實行季度定價不同的是,鉀肥市場目前仍舊執行年度長協價。最初的鉀肥談判始于2005年,中方談判組由五礦協會牽頭,“班子成員”包括中化、中農等10多家企業。

2010年年初,中農集團與BPC達成年度長協,每噸鉀肥到岸價為350美元,這一定價讓國內鉀肥廠商無限欣喜。“BPC最初的報價為600美元/噸,更為關鍵的是這是中方首次搶回首發定價。”參與談判的一位中農集團副總告訴《財經國家周刊》。

但這一價格并未被Canpotex公司所接受,理由是“價格太低了”。實際上,在國際鉀肥壟斷企業加速聯盟后,鉀肥的價格已經加速猛增。

根據2008年達成的長協進口合同,當年氯化鉀離岸價565美元/噸,較之2007年上升了400美元,漲幅高達240%,計算進當年度的海運費,合計到岸均價高達650美元/噸,現貨價格一度高達1000美元/噸。

中國工程院院士鄭綿平認為,按照必和必拓386億美元的收購方案,在實現收購后,必和必拓必須將鉀肥價格提高一倍方能收回成本,這就意味著,未來鉀肥的價格至少將突破600美元/噸。這將給中國農業帶來巨大壓力。

“沒辦法,對方掌控鉀肥資源,我們又有剛性需求,談判只能是在對方的漫天要價里開始。”國際化肥協會前主席武四海告訴《財經國家周刊》,經過幾年艱苦的談判拉鋸,中國已經進入高價鉀肥時代,可能將帶動中國農資價格飆升。

市場定價前瞻

業內人士普遍認為:一旦必和必拓收購PotashCorp,其下一步將推動鉀肥全面市場定價。

8月18日的半年業績發布會上,高瑞斯聲稱必和必拓90%以上的商品都實現了市場定價,“按市場價格交易是必和必拓對產品進行定價的目標之一。”

按照必和必拓的“目標”,中國廠商剛剛奪回的“首發定價”或許將一步步走向現貨交易。一個事實是,必和必拓已經在全球范圍內囤積了足夠多的鉀肥產能。

武四海認為,按照必和必拓目前的擴張規模,未來的鉀肥價格將由必和必拓一家主宰,“這將會是對糧食生產大國的一個重大威脅。”

在要約收購PotashCorp案中,共有巴克萊、巴黎銀行、英格蘭皇家銀行等8家投行巨頭向必和必拓伸出援手。而在鐵礦石定價拉鋸戰中,上述投行也多次推銷包括指數定價在內的投資產品。

“我們必須在未來的鉀肥市場中有自己的聲音,否則不僅將威脅到農業生產,甚至會對整個國家的經濟安全造成嚴重影響。”中國地質科學院礦產資源研究所所長王瑞江說。