巴塞爾資本協議Ⅲ顯效 渣打擬配股籌400億港元

渣打集團有限公司（下稱“渣打”）13日上午停牌后,午間發布配股公告。渣打宣布以8股供1股為基準進行配股,扣除費用后集資總額約32.58億英鎊即400億港元。

渣打董事會表示,此次配股集資是為應對巴塞爾資本協議Ⅲ對銀行的新資本規定。

總部設于倫敦的渣打在倫敦、香港和印度證券交易所均上市交易。此次配股發行價為1280便士,比10月12日的收市價折讓約33%,比理論除權價折讓30%,香港股東的發行價為每股156.82港元。

巴塞爾資本協議Ⅲ將銀行最低普通股本比率提高至4.5%,并將進一步資本防護緩沖比率定于2.5%,也就是將最低普通股本總額規定提高至7%。另外,銀行還需要視宏觀經濟條件,進一步持有最多2.5%的反周期資本緩沖。

市場普遍認為上述規定較為謹慎,且分階段實施最早于2013年1月1日開始,在2019年1月1日起才全面實行。但渣打董事會認為,巴塞爾委員會將確切闡釋及實行巴塞爾資本協議Ⅲ的主要酌情權給予了個別監管機構,而包括歐盟、英國金管局及其他主要市場的多個監管機構,有可能要求涉及系統性風險的重要機構提供進一步資本緩沖,如提高關于資本比率水平的規定和縮短有關過渡期,因此渣打董事會為謹慎起見建議此次配股。

配股完成后,渣打核心資本第一級資本比率和總第一級資本比率將提高約2%。根據現有監管框架即巴塞爾資本協議Ⅱ,截至2010年6月30日,渣打的核心第一級資本比率為9%,總第一級資本比率為11.2%。

渣打公告稱,該行最大股東新加坡主權投資基金淡馬錫已計劃全數配股。此次配股由摩根大通、高盛和瑞銀包銷。渣打集團行政總裁冼博德昨日在電話會議中表示,此次配股主要為確保未來自然增長作提前準備,配股所得款項并非為未來收購,但不完全排除小型或在現有基礎上進行的收購。

里昂證券投資研究有限公司董事總經理張耀昌向《第一財經日報》表示,渣打資產負債表狀況相當穩健,流動資金充裕,也符合現時監管機構對資本比率的要求。最近市場充斥大量流動資金,很多新股進行發行且反應積極,因此可抓住機會進行配股。他相信繼中國內地各大銀行在港集資后,歐洲銀行將開始為充實資本展開行動。