保險明星萬能險遇冷,長期持有是上策

今年以來，曾經風光無限的萬能險產品在壽險市場上漸受冷遇，結算利率逐步下滑，數款產品甚至停售。萬能險緣何“遇冷”？

保險明星萬能險緣何遇冷？

近來市場傳出數款萬能險產品停售的消息。保監會數據顯示，截至今年一季度末，萬能險業務同比下降25%。

從萬能險的產品屬性來看，加息預期的增強應該對其結算利率產生正面影響，然而近期萬能險結算利率平均水平已下滑到目前的4%左右。業內人士認為，這與保險資金今年投資壓力增大有關。在固定收益類投資難以提供豐厚利差、股市投資收益前景并不明朗的情況下，保險公司不愿以過高的資金成本為代價換取業務規模的大幅提升。

自2008年保監會力推行業結構調整以來，壽險業更加注重發展長期型和保障型業務，保險公司的投連險和萬能險業務普遍有所收縮，轉向傳統保障型產品和分紅險。

還有一個重要原因是新會計準則的施行。根據財政部去年年底印發的《保險合同相關會計處理規定》，投連險和萬能險的合同將被拆分，投資部分的保費不計入“保費收入”而計入“保費存款”。這意味著萬能險的保費絕大部分將不被確認為“保費收入”，統計方式的改變令主攻萬能險的公司市場份額隨之縮減。

不過，萬能險的“遇冷”為分紅險的迅速擴張提供了良機。保監會數據顯示，今年一季度分紅險較同期增長53%，占壽險全部保費收入的75.5%，較去年年底增長了6%。目前分紅險已成為各大保險公司2010年的主打產品。

萬能險適合長期理財

萬能險之所以稱其全能，是因為它融合了保險保障和投資功能。

一般來說，客戶交納的保險費被分成兩部分：一部分同傳統壽險一樣，為客戶提供生命保障；另一部分將由專家進行穩健投資。這樣投保人通過萬能險參與投資，可以幫助自己獲得長期的、穩健的收益，成為長期理財的工具之一。

在投資市場一片低迷的時候，萬能險起碼具有賬戶保底的功能，這也成了吸引投保人的地方。可是，萬能險的受眾并非適合所有人，市民在購買時還是要弄清楚適不適合自己。平安人壽河南分公司資深業務經理于朝紅提醒說：不能盲目購買，有些細節購買的時候一定要提前弄清楚。

第一，萬能險賬戶資金采用組合投資的方式。目前資金主要投資渠道在普通存款、協議存款、國債、金融債、企業債，少部分投資在基礎設施建設和股票基金上。值得提醒的是，萬能險的保險特性決定了只有長期持有保單，才可以實現客戶利益最大化，頻繁領取現金價值必然影響積累速度；且由于萬能險賬戶是復利計息，每月結算，利息進入賬戶參與投資，中長期持有收益更佳。

第二，萬能險作為一種融保障、儲蓄、投資為一體的保險產品，其賬戶的資金可以用于個人養老、子女教育、子女婚嫁等多種用途。以最常見的養老金計劃為例，用于積累養老金的資金，首先需要保證的是安全；其次，養老金的積累是細水長流，長期不間斷投入，中途極少動用，從而使萬能險在中長期方面的投資優勢能夠很好發揮。

第三，只購買了一種產品的保單被稱為“光桿保單”。有的客戶出險后經常抱怨保險什么都不保，白買了，是騙人的，事實上，如果只買了養老險，生病住院肯定無法得到賠付。萬能保險提供的是身故保障，客戶還可以根據需要選擇包括重疾、意外類、健康類和住院醫療綜合保障類在內的十多種附加險。保障更加全面，費用也并不高。

第四，長期交費能更好維護客戶的權益。客戶選擇長期交費能夠獲得更多權益。提高保額、追加保費和附加險持續有效的一個共同的前提是：客戶已交納需交各期保費。同時，市場上不少保險公司都設定了萬能險持續交費的特別獎勵。滿足合同約定的持續交費條件后，公司將額外獎勵一定的保費作為獎勵計入保單價值。

萬能險還該不該買？

隨著萬能險利率持續走低，個別壽險公司以“產品停售”進行宣傳促銷。對此，近期保監會人身保險監管部約談了存在上述行為的公司，要求保險公司不得以產品停售進行炒作，同時做好停售產品的后續管理工作。

有關專家提醒，投保者所交納的萬能險保費并非全部計入個人賬戶用于投資增值，而是要扣除風險保障費用和公司的經營管理費用。因此，消費者一定要了解清楚所購買的萬能險產品的扣費標準，以及最低保證利率或結算利率的計算基礎。

事實上，目前停售的萬能險只是市面上的少量產品。由于萬能險是復利計息，適于作中長期理財工具。業內專家表示，如果一個家庭既有保障的需求，又有中長期的財務目標，如兒童教育金目標等，那么萬能險就是一種很好的理財工具。

可見，萬能險的投資優勢只有在中長期才能有所體現，加之在購買前期扣費較多，因此短期退保可能會得不償失。