高鐵融資重生未含雷曼兄弟授信

台灣高鐵3,820億元聯合授信契約暨三方契約簽約典禮，今天傍晚在台銀舉行。由台灣高鐵公司董事長歐晉德與銀行團代表：臺銀董事長張秀蓮、兆豐銀董事長王榮周、合作金庫董事長劉燈城、土銀董事長王耀興、第一銀行董事長陳裕璋、中小企銀董事長羅澤成、彰銀董事長陳淮舟、華南銀行董事長林明成等8家參貸銀行共同簽署。此外，三方契約則是由交通部長毛治國、台灣高鐵公司董事長歐晉德及主辦銀行：臺銀董事長張秀蓮代表簽訂。正式完成借新還舊的財務重整計畫。

交通部表示：高鐵新的聯貸融資額度為：3,820億元，包含4項貸款。第一項授信額度為3,083億元，償還舊的第一聯貸借款；第二項授信額度為45億元，提供高鐵公司依約對交通部所提交的營運期間履約保證金；第三項授信額度為497億元，償還原有的第二聯貸借款，不過，不包含「亞洲雷曼兄弟公司」所提供之借款。雷曼兄弟公司的融資部分，仍維持原有的債權所有權益。最後一項授信額度為195億元，提供高鐵公司未來營運週金。第一項貸款延續政府所提供的三方契約保證，其他三項則是由高鐵公司以資產提供擔保。

交通部表示：第一項貸款借款期間共22年，其中的1783億元，寬限期為7年、1300億元授信額度的寬限期為12年；利率採前低後高方式，參考中華郵政年期定期儲金機動利率加碼計算，第1年～第8年，加碼額度從0.1%~0.7%。（分別為0.1%、0.1%、0.2%、0.3%、0.4%、0.5%、0.6%、0.7%），第9年起，各年加碼1.08%。為避免利率反轉回昇過劇，造成財務上衝擊，前6年加碼後的利率，如果分別超過1.2%、1.3%、1.5%、1.9%、2.3%、2.8%時，超過的部分，得以選擇延後支付，但遞延原則最長5年。其次，第二項貸款保證年費率為0.8%。最後兩項貸款的期間分是首次動用日起算10年及7年，寬限期分別為6及3年，利率為參考利率加碼0.8%。

交通部表示：調整後的融資契約，可配合高鐵未來現金流量，提供合理的還本付息模式，對於維持台灣高鐵公司持續營運有相當大的幫助。

高鐵系統從96年3月2號全線通車以來，因營業收入未如預期，無法負擔利息及折舊，造成鉅額虧損及嚴重資金缺口，前年底先辦理「第一聯貸」利息遞延方案，但因金融風暴使得運量成長趨緩、財務問題加劇，遞延方案已經無法彌補資金缺口，台灣高鐵公司去年2月向政府提議「終止」興建營運合約！

有鑒財務困難的事實以及一旦終止興建營運合約，產生的社會負面衝擊，因此交通部決定調整融資協議，延長還本期間、採前低後高的付息方式，降低還本付息的資金壓力。去年4月中報請行政院核定後，由臺銀擔任主辦行，相關部會組成專案小組，以不增加政府保證額度的前提下，以高鐵資產擔保方式，推動「再融資」方案。為順利推動再融資方案，台灣高鐵公司並同意改組董事會，泛公股在去年11月10號臨時股東會，取得多數董事席次，主導經營並積極推動再融資方案。去年12月11號，八家參貸銀行完成內部放款審核程序，高鐵公司與主辦銀行進行契約協商，今天順利完成。

台灣高鐵公司將儘速完成借新還舊的前置作業，預計今年年3、4月間完成，啟用新的授信方案。台灣高鐵公司也將承諾，持續提升營運績效，提供社會大眾優質運輸服務。