日航將於1月中旬申請預組破產

日航將于1月中旬申請預組破產，ETIC可能擔任其重組期間的管理人兼資助人，向其提供財務支持，協助其實施大規模重組措施。

綜合外電1月8日報道，日本航空(Japan Airlines Corp.,JAL)將于1月中旬申請預組破產(Prepackaged Bankruptcy)，其時由日本政府支持的轉型機構將大幅削減其航線數量，并要求貸款銀行免除其3,500億日圓的債務。

日本政府最早于1月12日批準日航破產，而日航將在1月19日前后根據公司重組法申請破產保護。

在與首相鳩山由紀夫(Yukio Hatoyama)舉行會晤之后，國土交通大臣前原誠司(Seiji Maehara)表示，日本政府需要通過內閣批準來向日航提供支持，以便日本企業轉型項目公司(Enterprise Turnaround Initiative Corp,ETIC)能夠向其提供幫助。

日本政府計劃對日航進行預組破產——日航將同法庭與債權人提前協商重組程序。一旦法院批準破產保護，ETIC就會向日航提供財務支持，這一安排能夠保證破產過程的透明度并為大規模重組措施做好準備。ETIC預計會成為法院指定的管理人。日航最大規模的貸款人——推進債權人主導解決方案的三家大型銀行——預計將接受政府決定。

為了保證日航擁有滿足日常運營的資金，ETIC與日本政策投資銀行(Development Bank of Japan)將向日航聯合提供6,000億日圓的過渡貸款。ETIC還將為購買燃料等商業交易提供擔保。

ETIC顯然正在尋找外界專業人士來擔任日航的下屆首席執行官，而當前執行官可能擔任首席運營官。這將為日航開始重組做好準備工作，日航擁有三年時間的重組期，期間由ETIC擔任資助人。

日航將加速重組措施，從2010財年開始，日航將在三年時間內裁員13,000人左右，并將其飛機價值進行減記。根據正在構思的計劃，除了已經宣布的21條航線，日航可能再取消26條國內外航線。

對于截至3月31日的09財年，日航債務預計比資產價值多出8,000億日圓以上，ETIC將向日航提供大約3,000億日圓資金，以解決負資本凈值的問題。除了3,500億日圓的債務減免，ETIC還計劃要求金融機構以債轉股形式向日航提供財務支持。

對于股東責任問題，ETIC計劃100%削減資本，令日航摘牌退市，這樣可以清除現有股東，但日航管理層與債權人正在進行游說，希望日航能夠繼續上市交易。

(王洋 編譯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235