信托業凈資本不得超過風險資本 一年內將大洗牌

核心提示:在《辦法》出臺后，各信托公司面臨的財務壓力、以及能否順利經受住凈資本考核從而完成業務轉型，也成了各方關注的焦點。

繼8月初銀監會發布通知規范銀信合作業務后，近日又將《信托公司凈資本管理辦法》（以下簡稱《辦法》）下發至各信托公司，要求信托公司按照各項業務規模的一定比例計算風險資產，并且與凈資本直接掛鉤。

華融資產一位負責人稱，監管部門連出重拳規范信托行業，旨在從制度上保證信托公司增強主動管理能力，可謂“用心良苦”。

與此同時，在《辦法》出臺后，各信托公司面臨的財務壓力、以及能否順利經受住凈資本考核從而完成業務轉型，也成了各方關注的焦點。

新規：凈資本不得超過風險資本

按照《辦法》及配套風險控制指標的規定，信托公司通過凈資本考核的核心標準是，信托公司的凈資本下限為2億元，且凈資本不得低于各項風險資本之和、不得低于凈資產的40%。

至于風險資本如何計算，與此前的征求意見稿一致，《辦法》針對不同業務設立風險系數制度，將各信托計劃的風險資本與具體從事的信托業務規模和相應風險系數掛鉤。

《辦法》規定，信托公司要按照業務類別計提風險資本，主要分為固有業務、信托業務和其他業務三類，每種業務的風險資本等于該業務的資產凈值乘以相應的風險系數。

據悉，上述所謂“風險資本系數”，是將要下發到各信托公司的《信托風險調整表》中的內容。

“相比之下，低風險系數的業務所占用風險資本的量少，意味著信托公司在相同的凈資本額度下，從事低風險的金融產品投資與高風險的房地產投資，風險資本相差可達數倍。” 新時代信托一位負責人對《每日經濟新聞》表示。

“上述監管做法在業內并不新鮮，按照風險權重計算風險資本等做法其實參照了對銀行的監管要求”，上述人士稱，“為了符合監管要求，公司日后將側重開展風險系數小的業務，風險系數大的業務規模預計會出現萎縮。”

此外，在計算凈資本時，《辦法》也采用了與計算風險資本類似的措施，規定信托公司應當將不同科目中核算的同類資產合并計算，按照資產的屬性統一進行風險調整。

除了對金融產品投資、股權投資要按照規定的系數進行調整外，《規定》明確指出，“貸款等債權類資產應當根據到期日的長短和可回收情況按照規定的系數進行風險調整”。

至于上述做法的監管意圖，銀監會相關負責人此前曾公開表示，“確保各項業務的風險資本有相應的凈資本來支撐”，同時“（上述做法有利于）信托公司將有限的資本在不同風險狀況的業務之間進行合理配置。”